Il mercato globale dei semiconduttori attraversa una perdurante fase di deficit strutturale. Ma la crisi attuale non assomiglia a quella che si è verificata durante la pandemia, quando mancavano componenti per auto, console, computer e smartphone. Allora il problema era soprattutto l’interruzione della filiera, oggi la domanda cresce perché è cambiata la scala del calcolo. L’accordo di Nvidia L’intelligenza artificiale generativa ha trasformato Nvidia nel centro dell’economia tecnologica e ha spostato il baricentro dell’intero settore verso gli acceleratori per data center. Ma una Gpu, da sola, non basta. Per addestrare e far funzionare modelli sempre più grandi servono memorie ad alta banda, packaging avanzato e una capacità produttiva che non si costruisce in pochi mesi. Jensen Huang, amministratore delegato dell’azienda di Santa Clara, ha ribadito che la domanda di chip supererà l'offerta ancora per diversi anni. E ha siglato qualche giorno fa un accordo pluriennale con la coreana SK Hynix per sviluppare memorie di nuova generazione destinate alle AI factory e accelerare progettazione e produzione di semiconduttori. SK Hynix svilupperà memorie per i futuri supercomputer Vera Rubin, le CPU Vera, i PC equipaggiati con soluzioni RTX Spark e le piattaforme robotiche Jetson Thor, coprendo data center, dispositivi personali e "AI fisica". Nvidia acquista già da SK Hynix "miliardi e miliardi di dollari" di prodotti ogni anno, soprattutto memorie ad alta banda (HBM), e la spesa crescerà in modo significativo. La memoria è il punto più sensibile perché nell’AI i dati non devono solo essere conservati: devono muoversi a velocità altissima, restare vicini ai processori, alimentare di continuo calcoli enormi. È una delle ragioni per cui i grandi clienti del cloud, da Microsoft a Google, da Amazon a Meta, possono assorbire quote crescenti della produzione mondiale. Firmano contratti lunghi, pagano prezzi più alti, garantiscono volumi. Tutti gli altri arrivano dopo.