Credores dizem estar dispostos a apoiar a entrada da Braskem em recuperação extrajudicial, mas expressam série de condições, como a identificação das partes envolvidas no plano Credores classificaram a proposta da petroquímica como “totalmente insatisfatória” — Foto: Imagem Valor Econômico A Braskem apresentou a titulares de notas seniores e debêntures da companhia uma proposta de reestruturação, contemplando recuperação extrajudicial. As condições da estrutura sugerida, entretanto, foram consideradas insatisfatórias pelos credores e não houve acordo entre as partes. A petroquímica divulgou, na manhã desta quinta-feira (25), o material que foi apresentado aos credores e a resposta deles. Na quarta (24) pela tarde, o Valor antecipou que a Braskem buscava o apoio dos credores para um pedido de recuperação extrajudicial, mas, que até então, o desfecho não parecia provável. Entre os principais termos da reestruturação, a Braskem propôs uma redução de 2 pontos na taxa de juros aplicável a todos os seus instrumentos de dívida sem garantia. Em resposta, os credores classificaram a proposta da petroquímica como “totalmente insatisfatória”. “Entre outros aspectos, a inclusão da proposta de redução do cupom de juros — algo inédito em uma reestruturação de dívida corporativa — coloca em dúvida a seriedade com que a empresa conduziu sua iniciativa de negociação, especialmente diante da presença de tantas partes altamente qualificadas envolvidas na elaboração dessa proposta”, afirmam. Eles argumentam que deve haver compensação por qualquer concessão feita pelos credores, incluindo aumentos de cupom. “Essa compensação e os ajustes realizados devem resultar em um aumento do valor presente líquido das notas. Os credores não apoiarão uma transação que exija prorrogações dos vencimentos que não sejam necessárias para atender às necessidades de liquidez e de estrutura de capital da empresa”, acrescentam. Os credores dizem estar dispostos a apoiar a entrada da Braskem em um processo de recuperação extrajudicial, mas expressam uma série de condições, como a identificação das partes que serão envolvidas no plano. Também pedem a restrição de operações financeiras que não façam parte do dia a dia da companhia, como investimentos, pagamentos e transferência de ativos. Há ainda uma menção ao plano de recuperação extrajudical da Raízen. Os credores pedem que todas as proteções contidas no plano da Raízen sejam incluídas, adaptadas de forma que não sejam menos favoráveis ao grupo. Em reação à resposta dos credores, a Braskem disse apreciar a disposição deles em participar de negociações, mas afirmou ter concluído que a contraproposta não é aceitável e não vai na direção do melhor interessa da companhia. A tréplica da companhia foi dada nesta quarta-feira (24), segundo o documento.