Le nuove obbligazioni convertibili saranno offerte in due tranche (per un importo minimo di 500 mln dollari per ciascuna tranche) con scadenza a 5 anni (le Obbligazioni Convertibili 2031, con cedola annuale a tasso fisso tra lo 0,00% e lo 0,50%, da corrispondersi su base semestrale posticipata) e a 7 anni (le Obbligazioni Convertibili 2033, con cedola annuale a tasso fisso compresa tra lo 0,625% e l’1,125%, da corrispondersi su base semestrale posticipata).
La conversione sarà realizzata con una combinazione di contanti e azioni, o anche solo contanti o solo azioni, incluso mediante regolamento combinato di contanti e azioni.
Il prezzo di conversione iniziale atteso delle nuove obbligazioni convertibili 2031 è previsto a un premio tra il 47,5% e il 52,5%; per le obbligazioni 2033 a un premio tra il 50% e il 55%, «in ogni caso al di sopra del prezzo medio ponderato delle azioni nell’arco temporale compreso tra l’odierna apertura delle negoziazioni e la determinazione delle condizioni definitive dell’offerta sul Mercato Euronext di Milano, convertito in dollari al tasso di cambio prevalente al momento di tale determinazione».
I proventi dell’offerta, al netto dei costi, saranno utilizzati da St per scopi aziendali generali, incluso il rimborso anticipato delle obbligazioni convertibili 2027.
