StMicroelectronics ha annunciato il pricing di un’emissione da 1,5 miliardi di dollari di obbligazioni senior non garantite convertibili in azioni ordinarie del gruppo.
L’operazione è articolata in due tranche da 750 milioni di dollari ciascuna: una con scadenza a cinque anni, nel 2031, e una con scadenza a sette anni, nel 2033.
La tranche con scadenza 2031 non prevede il pagamento di interessi, sarà emessa al 100% del valore nominale e rimborsata alla pari alla scadenza del 23 giugno 2031, salvo conversione, riacquisto o rimborso anticipato.
La tranche con scadenza 2033 pagherà invece una cedola annua dello 0,625%, con pagamento semestrale posticipato, e sarà anch’essa emessa e rimborsata al 100% del valore nominale.
St ha fissato il prezzo iniziale di conversione a 119,98 dollari per le obbligazioni 2031 e a 121,92 dollari per quelle 2033, corrispondenti rispettivamente a premi del 55% e del 57,5% rispetto al prezzo di riferimento delle azioni.
