Banco Bpm torna sul mercato del debito con una doppia operazione.
Il gruppo milanese guidato dall'ad Giuseppe Castagna ha lanciato un'offerta per riacquistare in contanti l'intero ammontare da 500 milioni di euro del bond senior preferred a tasso fisso con scadenza 29 novembre 2027 e, contestualmente, ha avviato il collocamento di un nuovo bond senior green, non preferred, a sei anni.La nuova emissione da 750 milioni di euro, con scadenza 14 settembre 2032 e prima possibilità di rimborso anticipato dopo cinque anni, ha raccolto ordini superiori a 1,7 miliardi.
Il book, che include anche l'interesse degli istituti incaricati del collocamento, evidenzia quindi una domanda pari a circa 2 volte l'ammontare di riferimento.In mattinata le prime indicazioni di rendimento del bond erano in area 115 punti base sopra il midswap, ma la richiesta sostenuta ha consentito di comprimere il rendimento fino a 85 punti base, per un rendimento finale attorno al 4,12%.
Il titolo è strutturato come senior green non preferred, con cedola fissa fino al 14 settembre 2031.
Qualora Banco Bpm non esercitasse la call alla prima data utile, il bond passerebbe a una cedola variabile indicizzata all'Euribor a tre mesi, con reset trimestrale.Il nuovo bond è rivolto a soggetti istituzionali e ha un taglio minimo di 150 mila euro.
