HealthcareMediobanca ha alzato il target price a 13,5 euro da 13 confermando la raccomandazione ‘Neutral’(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Un trimestre solido e sopra le attese spinge Amplifon a Piazza Affari. Il titolo della società di apparecchi acustici, dopo aver faticato a fare prezzo, entra in contrattazione e scatta in testa al FTSE MIB con un rialzo arrivato anche attorno agli undici punti. Ad alimentare gli acquisti sul titolo sono i risultati dei primi sei mesi dell’anno, in cui la società ha realizzato ricavi consolidati pari a 1,185 miliardi di euro (+1,3% a cambi costanti), principalmente grazie a una forte crescita organica (+3,5%), in «significativa accelerazione» nel corso del periodo e ben bilanciata tra le aree geografiche.Il risultato netto adjusted ammonta a 101,6 milioni, in aumento del 12,3% rispetto al primo semestre del 2025. Per l'esercizio 2026 il gruppo ha poi confermato le aspettative precedentemente comunicate: una domanda del mercato globale in crescita nell’intorno del 3% rispetto al 2025; una performance superiore al mercato di riferimento nei principali paesi - con un ulteriore incremento della quota di mercato - e un significativo miglioramento della crescita organica, superiore al +3% rispetto al 2025; un materiale incremento del margine ebitda adjusted nell’intorno dei 100 punti base.«Ribadiamo la nostra visione positiva sul titolo», commentano gli analisti di Intermonte, che hanno su Amplifon un rating ‘Outperform’ e target price a 16 euro. Gli esperti evidenziano tra i fattori positivi «l'accelerazione della crescita organica, che potrebbe portare a una significativa rivalutazione del business standalone Hearing Care», sommata a «un profilo di rischio di gran lunga migliorato dopo l'Abb di maggio, senza ulteriori esigenze di raccolta di capitale». Inoltre, l’integrazione di Gn Hearing ha un «significativo potenziale di creazione di valore».«Riteniamo che i risultati del secondo trimestre 2026 siano migliori delle attese, fornendo un'ulteriore conferma del miglioramento dell'esecuzione operativa della società, come discusso in precedenza», commentano gli esperti di Citi, che sul titolo ribadiscono la raccomandazione ‘Buy’ con target price a 16,50 euro.Visti i solidi risultati semestrali, gli analisti di Mediobanca hanno aumentato le previsioni sui ricavi e sull'Ebitda rettificato di circa l'1%, con un conseguente incremento del 3%-4% delle stime dell'utile per azione rettificato per il periodo 2026-2028. Inoltre, gli esperti hanno alzato il target price a 13,5 euro da 13 confermando la raccomandazione ‘Neutral’. «Secondo le nostre stime, Amplifon tratta a circa 14 volte il rapporto prezzo/utili (P/E) previsto per il 2026, lasciando spazio a una rivalutazione del titolo una volta completata l'acquisizione di Gn Hearing», sottolineano.