NoticiaUn estudio advierte que el alza encarecerá las deudas de consumo, aunque abrirá oportunidades para los ahorradores.créditos y ahorros los impactados con el alza de tasas del Banco de la República Foto: Generada con IA/ GeminiPERIODISTA01.07.2026 19:54 Actualizado: 01.07.2026 19:54
La decisión del Banco de la República de elevar la tasa de intervención al 12% empezará a sentirse en el bolsillo de millones de colombianos durante el segundo semestre. El impacto se reflejará en tarjetas de crédito, préstamos de consumo, cupos rotativos y compras realizadas a cuotas, en un contexto en el que la inflación sigue por encima de la meta del Emisor. LEA TAMBIÉN La junta directiva aprobó un incremento de 75 puntos básicos, llevando la tasa desde 11,25% hasta 12%. De acuerdo con un análisis de Russell Bedford Colombia, el nuevo escenario obliga a los hogares a priorizar el manejo de sus deudas y revisar con mayor detalle sus compromisos financieros.“El mercado entró a 2026 apostando a que el crédito se abarataría en la segunda mitad del año. Esa apuesta se canceló: el semestre arranca con la tasa más alta desde 2024 y el alivio quedó reprogramado para 2027”, afirmó Roger Román Sánchez, director de Russell Bedford Colombia.La inflación continúa siendo uno de los principales factores detrás de la decisión. En mayo, el Índice de Precios al Consumidor alcanzó una variación anual de 5,84%, muy por encima de la meta del 3%. Los restaurantes y hoteles registraron un aumento de 9,62%, la salud de 8,35% y la educación de 7,58%, según el Dane.Colombianos invierten más en autos: créditos crecieron 40,3 % en valor promedio desde 2022. Foto:iStockLas cuotas seguirán sintiendo el impactoEl estudio advierte que los efectos de las decisiones del Banco no se trasladan de inmediato a los créditos de consumo. Por ello, los incrementos aprobados durante el primer semestre seguirán reflejándose en los extractos durante julio, agosto y septiembre.El Producto Interno Bruto creció 2,2 por ciento en el primer trimestre de 2026 y, según cálculos de Investigaciones Económicas del Banco de Bogotá, cerca del 46 por ciento de ese avance estuvo impulsado por el gasto público.“Cuando el gasto público empuja la demanda por encima de la capacidad productiva del país, alguien tiene que enfriar la economía. Ese costo lo termina pagando el hogar endeudado, vía cuotas más caras”, señaló Román Sánchez.Para los consumidores, esto significa que el segundo semestre exigirá mayor prudencia al momento de adquirir nuevas obligaciones financieras o ampliar el uso del crédito.Cuando no la usan las tarjetas con frecuencia, pierde los beneficios. Foto:iStockLas tarjetas de crédito estarán bajo mayor presiónLa principal alerta del análisis se concentra en las tarjetas de crédito y los cupos rotativos. La Superintendencia Financiera certificó al cierre de junio un interés bancario corriente de 19,19% efectivo anual para créditos de consumo y ordinarios, lo que ubica los intereses máximos alrededor de 28,79% efectivo anual.En la práctica, financiar compras pequeñas a muchos meses, pagar únicamente el mínimo de la tarjeta o diferir gastos cotidianos puede aumentar considerablemente el valor final de las obligaciones.La recomendación es priorizar el pago de las deudas más costosas, especialmente tarjetas y créditos rotativos, evitar nuevas compras a plazos largos y evaluar la posibilidad de renegociar préstamos antes de que el efecto total del aumento de tasas llegue a las cuotas mensuales.“Lo más engañoso de este ciclo es el rezago: los aumentos de tasa de los primeros meses todavía se están trasladando a las tarjetas y a los créditos de consumo. El bolsillo sentirá lo más duro en el segundo semestre, aunque el Banco ya no suba más”, advirtió el directivo.Los expertos también sugieren revisar los extractos completos, comparar tasas entre diferentes obligaciones y evitar utilizar nuevos cupos de crédito sin una fuente clara de ingresos para respaldarlos.Definir metas facilita el uso de la prima. Foto:ISTOCKLas tasas altas también benefician al ahorroEl entorno de tasas elevadas abre oportunidades para quienes cuentan con excedentes de dinero. Los certificados de depósito a término y otros instrumentos de bajo riesgo ofrecen actualmente rendimientos más atractivos que en años anteriores.Sin embargo, el estudio recomienda que el ahorro sea una prioridad únicamente después de cubrir los gastos esenciales y reducir las deudas más costosas.“Para el deudor es un semestre defensivo; para el ahorrador disciplinado es la mejor ventana de CDT en años. Pocas veces el dinero quieto ha rendido tanto”, indicó Román Sánchez.La recomendación es separar primero los recursos destinados a arriendo, alimentación, salud y emergencias, y utilizar únicamente los excedentes para generar rendimientos financieros.El aumento de las tasas también busca contener el avance de la inflación. Si la estrategia logra moderar el crecimiento de los precios, los ingresos de los hogares conservarán una mayor capacidad de compra en el mediano plazo, uno de los principales objetivos de la política monetaria del Banco de la República. LEA TAMBIÉN LEA TAMBIÉN Sigue toda la información de Economía en Facebook y Twitter, o en nuestra newsletter semanal.
