Comprar una vivienda se ha convertido en una misión casi imposible para miles de familias en España. La escasez de oferta ha llevado a un repunte continuo de los precios que impiden a muchas personas, especialmente a los jóvenes, adquirir una casa en propiedad. Uno de los grandes obstáculos es acumular el ahorro necesario para acceder a una hipoteca. La mayoría de las entidades financian como máximo el 80% del inmueble, lo que obliga al comprador a aportar el 20% restante. A esa cantidad hay que sumar impuestos, notaría, registro y otros gastos, por lo que el desembolso inicial suele acercarse al 30% del precio de la vivienda. Por ponerlo en números, para un piso de 300.000 euros, supone contar con unos 90.000 euros de antemano. Una cifra inalcanzable para la mayoría. En este contexto, MyInvestor ofrece una fórmula poco habitual en el mercado español: hipotecas que financian el 100% de la vivienda. La lógica de estas hipotecas parte de una realidad que los bancos observan cada vez con mayor frecuencia, y es que existen compradores con contratos indefinidos, ingresos recurrentes y capacidad suficiente para asumir la cuota mensual de una hipoteca, pero que no han conseguido reunir el ahorro necesario para afrontar la entrada. En muchas ciudades, los alquileres, también disparatados, se llevan la mayor parte de los ingresos mensuales.La propuesta de MyInvestor pretende cubrir ese vacío. La entidad busca facilitar el acceso a la compra a clientes que sí pueden devolver el préstamo, pero cuyo principal problema es la falta de ahorro inicial. Eso sí, el producto no está abierto a cualquier perfil. La concesión depende de criterios de solvencia como la estabilidad laboral, el nivel de ingresos y el porcentaje de renta destinado al pago de la deuda (los bancos no permiten que esa tasa supere el 40%). El producto se canaliza a través de Helloteca, el bróker hipotecario que MyInvestor adquirió en 2024 y que actúa como puerta de entrada para estas operaciones.El diseño de la financiación también se aleja de una hipoteca tradicional. Según explica Juan Pablo Canturini, responsable de operaciones de Helloteca, el préstamo se estructura en dos tramos. El primero cubre el 80% del valor de la vivienda y funciona como una hipoteca convencional. El segundo financia el 20% restante, precisamente la parte que normalmente los bancos exigen contar de antemano. Desde el punto de vista regulatorio, implica un mayor consumo de capital y un riesgo superior para la entidad. Por ese motivo, el último tramo debe contar con garantías adicionales.Según explican las fuentes financieras consultadas, otros bancos ofrecen también financiación superior al 80% y algunos llegan también al 100%, aunque no es una práctica habitual. La diferencia es que MyInvestor comercializa el producto específico. “El regulador quiere que haya protección. Las hipotecas que financian más del 80% tienen más riesgo y por eso exigen avales o seguros. No ve bien las hipotecas al 100% sin ninguna justificación ni garantías”, explica Caturini.En ese sentido, MyInvestor ofrece varias fórmulas para cubrir ese riesgo. La primera consiste en contratar una póliza con una aseguradora que asume el riesgo de ese 20% de financiación adicional. La segunda pasa por aportar garantías complementarias como el aval de una segunda vivienda, ya sea propia o de un familiar, o incluso un fondo de inversión que sirva como respaldo de la operación.La estructura en dos tramos también se refleja en el precio de la hipoteca. Los clientes que cuentan con ingresos (individualmente o en conjunto si son varias personas las que piden la hipoteca) de al menos 4.000 euros pueden acceder a un tipo del 3,4% TAE para el primer tramo, correspondiente al 80% del préstamo. El 20% restante se financia al 5,45%, debido al riesgo más alto y el coste de la cobertura con el seguro. Cuando los ingresos no alcanzan esa cifra de 4.000 euros mensuales, el tipo aplicado sobre el primer tramo es del 3,9% y el segundo se mantiene en el 5,45%. Por dar una idea, el tipo de interés medio al que se firman las hipotecas en España es del 2,85% según el último dato que consta en los registros del Banco Central Europeo (BCE), aunque no tiene en cuenta el coste que supone la contratación de otros productos vinculados como seguros, tarjetas, planes de pensiones o fondos de inversión, que habitualmente es necesario para obtener un tipo de interés más barato. Una de las particularidades de las hipotecas de MyInvestor es que no exige contratar productos vinculados, aunque el tipo nominal es más alto.Canturini también puntualiza que, en los casos en los que el comprador aporta garantías adicionales suficientes, como una segunda vivienda, la entidad puede conceder esa financiación al 100% aplicando el mismo tipo de interés del 3,4% sobre el total del préstamo al reducir el riesgo de la operación.En los últimos años, tanto los bancos como la Administración se han dado cuenta de que uno de los principales problemas de muchas familias para acceder a una vivienda es la entrada. Por ello, para facilitar que los bancos puedan financiar más del 80%, se han puesto en marcha programas de avales públicos. Tanto el Gobierno como varias comunidades autónomas han puesto en marcha estos programas destinados a facilitar el acceso de los jóvenes a la vivienda. Consisten en que la Administración avala una parte del préstamo, habitualmente hasta el 20% del valor del inmueble. Gracias a esa garantía pública, el cliente con ingresos estables y suficientes puede acceder a la hipoteca y el banco concede el préstamo sin asumir todo el riesgo.