Isso vai acontecer se os gestores da oferta decidirem exercer o direito de vender um lote suplementar de mais 15% das ações, mecanismo conhecido como Green Shoe, usado para atender a uma demanda muito alta e garantir a estabilidade de preços 0.5x 1x 1.25x 1.5x 2x 00:00 00:00 Placa da SpaceX na sede do Morgan Stanley em Nova York — Foto: Adam Gray/Bloomberg RESUMO Sem tempo? Ferramenta de IA resume para você GERADO EM: 12/06/2026 - 20:29 SpaceX de Musk economiza US$ 75 milhões em IPO histórico sem comissões a bancos A SpaceX, de Elon Musk, não pagará comissão a bancos caso exerçam a opção de vender 15% a mais das ações no IPO, através do mecanismo "Greenshoe". A decisão pode resultar em uma economia de US$ 75 milhões, destacando uma negociação agressiva com bancos como Goldman Sachs e Morgan Stanley. O IPO da SpaceX já é o maior da história, consolidando Musk como o primeiro trilionário. CLIQUE E LEIA AQUI O RESUMO A SpaceX, que já havia negociado taxas extremamente baixas para sua oferta pública inicial (IPO) recorde, conseguiu arrancar condições ainda mais favoráveis de seus bancos de investimento. A empresa de foguetes, satélites e inteligência artificial de Elon Musk não pagará nenhuma comissão caso os coordenadores da oferta decidam exercer o direito de vender mais 15% das ações, mecanismo conhecido em Wall Street como Greenshoe (opção de lote suplementar). O acordo incomum significa que Goldman Sachs, Morgan Stanley e os demais bancos participantes da operação deixarão de receber cerca de US$ 75 milhões adicionais em comissões. A opção Greenshoe (sapato verde na tradução literal) permite que o subscritor compre ações adicionais da empresa ao preço do IPO, o que pode ser usado para atender à alta demanda dos investidores e alcançar maior estabilidade de preço caso os valores subam significativamente após a oferta pública inicial. Musk incentivou, é foi atendido, os banqueiros do Goldman Sachs e do Morgan Stanley a usarem literalmente sapatos verdes (green shoes) para marcar a ocasião o IPO — Foto: Morgan Stanley No caso da SpaceX, a opção greenshoe permite aos coordenadores vender mais US$ 11,25 bilhões em ações. Sozinha, essa parcela representaria uma captação maior do que a grande maioria dos IPOs já realizados — o que torna ainda mais notável o fato de os bancos terem concordado em não cobrar nenhuma taxa por esse trabalho. O conglomerado de Musk concordou em pagar aos bancos uma comissão total de US$ 500 milhões pela oferta, o equivalente a cerca de 0,67% dos US$ 75 bilhões captados no IPO. Mesmo com essa taxa considerada muito baixa, a operação ainda figura entre os eventos que mais geraram receitas para bancos de investimento na história de Wall Street. Como coordenadores líderes da oferta, Goldman Sachs e Morgan Stanley ficaram com a maior fatia dessa remuneração, recebendo aproximadamente US$ 100 milhões cada. Já o Bank of America, Citigroup e JPMorgan Chase tiveram papéis menores na operação e receberam cerca de US$ 75 milhões cada. Para mais de uma dezena de bancos que participaram apenas como cogestores da oferta, a remuneração caiu drasticamente para cerca de US$ 2 milhões por instituição. Bancos de investimento normalmente cobram entre 4% e 7% do valor captado em IPOs. Essa porcentagem costuma cair significativamente em ofertas gigantes, quando os bancos reúnem investidores capazes de aportar bilhões de dólares de uma só vez. Ainda assim, mesmo nesses casos, a taxa geralmente supera 1%. Musk foi além e incentivou os banqueiros do Goldman Sachs e do Morgan Stanley a usarem literalmente sapatos verdes (green shoes) na sexta-feira para marcar a ocasião. O recém-chegado ao grupo dos trilionários publicou então uma foto de executivos seniores do Morgan Stanley, incluindo o CEO Ted Pick e Michael Grimes, exibindo tênis verdes em tom semelhante ao do personagem Hulk.