A oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da SpaceX atraiu mais de US$ 70 bilhões em pedidos de investidores de varejo, segundo pessoas familiarizadas com o assunto, à medida que a potencial estreia recorde entra na reta final. Os investidores de varejo devem receber pelo menos 20% das ações disponíveis, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque as informações não são públicas. Em uma oferta de US$ 75 bilhões — que seria a maior já registrada —, essa fatia faria com que a maior parte da demanda dos investidores individuais não fosse atendida, segundo cálculos da Bloomberg. Deixar um grande número de fãs de Elon Musk sem ações no IPO provavelmente ampliaria a demanda pelos papéis quando eles começarem a ser negociados. Musk conquistou uma forte base de investidores de varejo durante o período em que liderou a Tesla., grupo que detém cerca de 40% das ações da companhia, segundo estimativas de James Picariello, analista do BNP Paribas. A empresa de foguetes, satélites e inteligência artificial recebeu pedidos de cerca de 1 mil investidores institucionais, disseram algumas das pessoas. Os termos da oferta, como o preço de US$ 135 por ação e o total de 555,6 milhões de ações, dificilmente serão alterados, segundo algumas das pessoas. A SpaceX levantaria cerca de US$ 75 bilhões em uma operação que avaliaria a empresa em aproximadamente US$ 1,8 trilhão, com base no número de ações em circulação informado em seus documentos regulatórios. A SpaceX deve destinar menos de 10% das ações de seu IPO a investidores internacionais, disseram algumas das pessoas. A parcela reservada ao Japão foi elevada no início deste mês para US$ 2,5 bilhões, ante US$ 2 bilhões. As discussões ainda estão em andamento e os detalhes da oferta, incluindo o montante destinado aos investidores de varejo, ainda podem mudar, disseram as pessoas. Um porta-voz da SpaceX não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. Os bancos deveriam encerrar o recebimento de ordens de investidores institucionais para o IPO da SpaceX nesta quarta-feira, antes da definição do preço da oferta, prevista para esta quinta-feira, e da estreia das negociações nesta sexta-feira. A oferta deve se tornar a maior da história, superando os US$ 29,4 bilhões captados pela Saudi Aramco em sua estreia na bolsa em 2019. O IPO também abrirá caminho para possíveis megacapitalizações de empresas cujos modelos de inteligência artificial competem com os da SpaceX. A OpenAI apresentou confidencialmente seu pedido de IPO na segunda-feira, após a Anthropic PBC ter feito o mesmo na semana passada. Juntas, as três empresas poderiam acrescentar US$ 3,6 trilhões em valor de mercado às bolsas dos EUA, segundo cálculos da Bloomberg. Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Bank of America Corp., Citigroup Inc. e J.P. Morgan Chase & Co. lideram a oferta da SpaceX, com a participação de outros 18 bancos. A companhia, formalmente denominada Space Exploration Technologies Corp., deve estrear na Nasdaq e na Nasdaq Texas nesta sexta-feira, sob o código SPCX.