Movimento ocorre após pesquisas eleitorais terem trazido recentemente que a vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro (PL) diminuiu 0.5x 1x 1.25x 1.5x 2x 00:00 00:00 Exclusivo: Fluxo de compra de opções de EWZ e de Petrobras para dezembro está por trás da disparada do Ibovespa — Foto: Pixabay O Ibovespa voltou a disparar na manhã desta terça-feira e, segundo fontes consultadas, o movimento é fruto de um novo fluxo relevante de compra de EWZ (principal fundo de índice de ações brasileiras negociado fora) e de recibos de ações negociados fora (ADRs) da Petrobras, ambos com vencimento para dezembro, ou seja, após as eleições. O movimento ocorre após pesquisas eleitorais terem trazido recentemente que a vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro (PL) diminuiu, o que reforçou a visão de que uma alternância de poder em 2027 ainda está em jogo. O Ibovespa fechou o pregão desta terça-feira em alta de 1,30%, aos 179.722 pontos, após máxima de 181.061 pontos. No fim, o EWZ avançou 1,50%, a US$ 36,57, distante do melhor momento do dia. Já os ADRs da Petrobras ganharam 5,06%, a US$ 20,33, nas máximas. Participantes do mercado apontam que a estratégia utilizada pelos investidores foi a de se posicionar no EWZ por meio de uma “call spread”, em que o objetivo é fazer uma aposta de alta limitada. Ou seja, ganha-se caso o ativo suba até o “strike” vendido, mas o lucro também é travado acima disso. Na prática, esse tipo de operação é menos custosa do que uma aposta direcional ou do que comprar uma “call” sozinha. “O que chama atenção é que para os investidores ganharem dinheiro com a call spread de EWZ, o ETF precisa subir 40% em dólares até dezembro. É uma aposta elevada”, diz um profissional, em condição de anonimato. Uma semana atrás, o Valor informou que um fluxo relevante de opções de compra de EWZ para novembro já tinha chamado a atenção de agentes financeiros e provocado uma disparada dos ganhos da bolsa local na reta final da sessão.