0:00Your browser does not support theaudio element.구글 선호 매체 등록서울 동대문 두산타워. 두산 뉴스룸 갈무리광고두산그룹이 에스케이(SK)실트론을 인수했다. 지분 70.6%를 2조3천억원에 사들이며 그룹의 반도체 사업 부문을 강화하고 나섰다.에스케이그룹 지주회사인 에스케이㈜는 31일 이사회를 열어 자회사인 에스케이실트론 보유 지분 전량을 ㈜두산에 매각하는 방안을 의결했다고 밝혔다. 이날 ㈜두산도 이사회를 열고 실트론 지분 인수를 위한 주식매매계약(SPC) 체결을 승인했다. 주식 거래 예정일은 내년 1월31일이다. 두산그룹 계열사들을 실질적으로 지배하는 ㈜두산은 앞서 지난해 12월 실트론 인수의 우선 협상 대상자로 선정된 바 있다.현재 에스케이실트론은 최대주주인 에스케이㈜가 지분 70.6%를 보유하고 있다. 회사가 직접 보유 중인 보통주 지분이 51%, 증권사 총수익스와프(TRS)를 통해 소유한 지분이 19.6%다. 총수익스와프는 증권사 돈으로 주식을 사고 수수료를 내는 것으로, 주식 담보대출과 비슷하다. 여기에 최태원 에스케이그룹 회장도 증권사 총수익스와프를 이용해 실트론 지분 29.4%를 개인적으로 보유하고 있다.광고이번 매각 대상은 에스케이㈜가 보유한 실트론 지분 70.6%다. 최 회장 개인 지분 29.4%는 포함되지 않았다. 실트론 지분 70.6%의 매각가격은 2조3천억원으로, 지분 100%의 가치가 3조3천억원 남짓으로 평가된 셈이다. 이를 토대로 추산한 최 회장 몫의 지분가치는 9600억원가량이다.에스케이와 두산 쪽은 “최 회장 지분은 별도 협의 대상으로, 이번 거래에 포함되지 않았다”고만 했다. 두산그룹은 에스케이실트론 지분 100%를 확보하기를 원하는 것으로 알려졌다.광고광고에스케이실트론은 반도체 칩의 기초 재료인 웨이퍼(반도체 원판) 제조를 주요 사업으로 하는 회사다. 반도체의 핵심 원재료인 실리콘 웨이퍼를 에스케이하이닉스는 물론, 삼성전자, 미국 마이크론, 인텔, 대만 티에스엠시(TSMC) 등에 공급하고 있다. 글로벌 실리콘 웨이퍼 시장은 에스케이실트론을 포함한 5개 메이저 업체로 재편된 상태다. 실트론은 12인치 웨이퍼 기준 세계 시장 점유율 3위다. 지난해 연결 재무제표 기준 연간 매출액은 2조575억원, 영업이익은 1931억원을 기록한 바 있다.이번 인수로 두산그룹은 반도체 산업의 전후 공정 사업에 두루 진출하게 됐다. 두산그룹은 ㈜두산 내 전자 사업 부문(BG)이 반도체 패키징 공정에서 사용되는 인쇄회로기판(PCB) 원재료인 동박적층판(CCL)을 만들고, 두산테스나가 반도체 후공정에 속하는 시스템 반도체 테스트 사업을 하고 있다. 이번에 전공정의 핵심인 웨이퍼 제조까지 사업 영역을 넓히며 그룹이 에너지, 스마트 머신과 함께 사업 구조 재편의 3대 축으로 삼고 있는 ‘반도체 및 첨단소재’ 분야를 강화한 것이다.광고㈜두산은 실트론의 웨이퍼 제조 사업이 연평균 7%대 성장할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 이를 토대로 오는 2031년 매출 목표를 약 3조원으로 잡았다. 두산 관계자는 “이번 인수 계약으로 ㈜두산이 미래 성장 동력을 확보하고 지속 가능한 수익 기반을 마련하게 됐다”며 “실트론은 상장하지 않을 것이며, 안정적 사업 포트폴리오를 바탕으로 ㈜두산의 주주 가치 제고에 힘쓸 것”이라고 말했다.앞서 시장에서는 에스케이실트론의 최태원 회장 개인 지분도 매각 대상에 포함될 가능성이 작지 않다는 관측이 제기돼 왔다. 노소영 아트센터 나비 관장에게 지급해야 할 이혼 재산분할액 마련 필요성 때문이다. 앞서 지난 24일 서울고법 가사1부(재판장 이상주)는 최 회장과 노 관장의 이혼 재산분할 소송 파기환송심에서 최 회장이 노 관장에게 9440억원을 지급하라고 판결한 바 있다.최 회장으로선 그룹 지배력을 지키며 대규모 재산분할액을 마련하려면 보유 중인 에스케이㈜ 지분 17.9%를 토대로 주식 담보대출을 추가로 받거나, 그룹 지배구조의 정점에 있는 지주회사인 에스케이㈜를 제외한 다른 자산의 처분이 필요한 상황이다. 이 때문에 개인적으로 보유한 비상장 지분인 실트론 지분 매각이 유력한 선택지로 거론돼 왔다.에스케이그룹은 2017년 엘지(LG)그룹으로부터 옛 엘지실트론 지분 51%를 6200억원에 인수했다. 나머지 지분 49%도 에스케이와 최 회장이 총수익스와프 계약을 통해 추가로 확보했다. 이후 2017년 공정거래위원회가 최 회장의 에스케이실트론 지분 개인 인수가 에스케이의 사업 기회를 가로챈 것(지배주주의 사업기회 이용)이라고 보고 시정명령과 과징금을 부과했으나, 지난해 6월 대법원이 최 회장 쪽 승소 판결을 한 원심을 확정한 바 있다.광고이날 에스케이㈜는 “실트론 주식 처분은 재무 건전성 제고 및 미래 성장 동력 확보를 위한 재원을 마련하려는 것”이라고 밝혔다.박종오 기자 pjo2@hani.co.kr