Tip@s de inter�sEn su primer a�o como director general de la asociaci�n que agrupa a ocho bancos y cajas de ahorro, reivindica la vocaci�n social de sus miembros y reclama reducir la normativa del sector: "El exceso de regulaci�n est� empezando a crear tensiones en las entidades por costes excesivos"Actualizado Domingo,

julio

03:18Antonio Romero conoce bien las entra�as de CECA; las f�sicas, cuando nos conduce entre pasillos y escaleras para realizar las fotograf�as de esta entrevista, y las administrativas. Es lo que tiene llevar 20 a�os trabajando en la asociaci�n bancaria que agrupa a las cajas de ahorro y a entidades como CaixaBank, Kutxabank, Unicaja, Ibercaja y Abanca. Hace un a�o que asumi� el cargo de director general. Han sido 365 d�as "intensos" en los que se ha centrado en reclamar una simplificaci�n de la regulaci�n bancaria y en reivindicar la vocaci�n social de sus entidades. Mirando a futuro, considera crucial participar en el omnipresente debate de la competitividad europea. "Europa se la juega y desde nuestro sector tenemos argumentos y propuestas muy importantes que hacer para cerrar esa brecha de competitividad que tenemos con los pa�ses de nuestro entorno".M�s all� de las cajas de ahorro y de entidades como las que forman parte de CECA, �el sector financiero ha perdido esa vocaci�n social?No, en absoluto. Las entidades de CECA cuentan con una trayectoria de muchos a�os. Muchas entidades son centenarias o m�s que centenarias y eso nos da un bagaje, una cultura y una filosof�a del negocio bancario singular, con un fuerte compromiso social que se manifiesta en la obra social. En 2025 hemos superado los 1.000 millones de euros en inversi�n social y creemos que es una enorme contribuci�n a la sociedad, pero el conjunto del sistema financiero tambi�n ha dado muestras de una gran sensibilidad hacia problemas sociales donde creemos que tenemos una aportaci�n que realizar. El tema de la inclusi�n social y financiera ser�a un ejemplo. Hemos desarrollado iniciativas conjuntas y protocolos en el �mbito de la inclusi�n rural y en la atenci�n a las personas mayores, y eso es una iniciativa sectorial que demuestra una preocupaci�n y una sensibilidad compartida.En Europa se habla de bancos cada vez m�s grandes y de fusiones entre gigantes nacionales para crear bancos competitivos a nivel regional. En ese escenario, �qu� lugar ocupan cajas y bancos m�s peque�os como los que forman parte de CECA?Es un lugar fundamental, pero d�jame compartir una reflexi�n previa. El sistema financiero en �ltima instancia es reflejo de la estructura productiva y empresarial de un pa�s y toda estructura es diversa, de manera que el sistema financiero tambi�n debe ser diverso. �Esto qu� significa? Pues que en ese sistema deben convivir campeones europeos como quieren las instituciones comunitarias, campeones nacionales, entidades medianas y entidades peque�as, porque cada una de ellas estar� orientada a un segmento de la econom�a productiva a la que sirve.Y en ese sentido, entidades como las que integran nuestra asociaci�n son clave para asegurar una adecuada financiaci�n al tejido productivo, a las familias, a las pymes en cada uno de sus territorios y para garantizar unos adecuados niveles de competencia dentro del conjunto del sistema financiero.�C�mo pueden ser las entidades m�s peque�as m�s competitivas frente a las m�s grandes?Con una gesti�n de riesgos adecuada, con una cercan�a a sus clientes, con una imagen de marca poderosa que refleje los valores de cada instituci�n... En ese sentido, nuestras entidades aportan valores a la sociedad que son diferenciales: el compromiso con el territorio, la inversi�n en obra social, la cercan�a con el cliente... Son todos valores que en �ltima instancia son la clave de la competitividad de estas entidades.Tambi�n se ha hablado mucho, sobre todo a ra�z de la OPA de BBVA por Banco Sabadell, de fusiones y baile entre entidades. En muchos de esos rumores est�n implicadas entidades que forman parte de CECA. �Hay margen en Espa�a para m�s concentraci�n o estamos al l�mite?La configuraci�n de un sistema financiero es reflejo de la estructura productiva y econ�mica de un pa�s. Es importante que en Espa�a exista una amplia diversidad de instituciones, entidades internacionales como las que tenemos, grandes instituciones nacionales, otras de �mbito m�s regional, otras de �mbito local y es bueno que esa diversidad favorezca la competencia, que es una de las grandes caracter�sticas sin duda de nuestro mercado y que en �ltima instancia es en beneficio de los clientes, empresas y familias.En �ltima instancia son los accionistas de las empresas y de los bancos quienes tendr�n que tomar esa decisi�n, pero a d�a de hoy, mi opini�n es que disponemos de un marco bancario bastante estable que est� atendiendo con una agilidad muy significativa la demanda de financiaci�n que tiene la econom�a espa�ola con altos niveles de rentabilidad y con altos niveles de eficiencia. Esa estabilidad es un valor que hay que proteger.Venimos de a�os de beneficio r�cord en las entidades bancarias a nivel general. �C�mo ve el sector en este momento?El sector est� en un momento de gran solidez, est� experimentando un momento muy positivo y eso se muestra, por ejemplo, en los niveles de rentabilidad, de eficiencia, de dudosidad, que tambi�n est�n bajo control. El cr�dito est� fluyendo y creciendo a niveles muy significativos, atendiendo, por lo tanto, la demanda solvente de financiaci�n que presenta la econom�a espa�ola. A d�a de hoy podemos decir que el sistema financiero espa�ol es una garant�a de estabilidad para la econom�a espa�ola. Y dir�a tambi�n que esto no es el resultado del azar, sino del buen trabajo que ha desempe�ado el sector despu�s de muchos a�os en un contexto extraordinariamente dif�cil con tipos de inter�s negativos. A lo largo de ese tiempo se ha llevado a cabo una profunda reestructuraci�n del sector, un proceso de desapalancamiento, de incremento de la solvencia... Tambi�n hay que decir que ha habido un buen trabajo por parte de los supervisores y el resultado de todo esto es un sistema financiero s�lido con altos niveles de rentabilidad y que desempe�a un papel crucial en el crecimiento de la econom�a espa�ola.Y si hablamos de riesgos, �por d�nde pueden venir?Curiosamente los riesgos tradicionales -riesgo de cr�dito, riesgo de liquidez...- est�n bastante bajo control, lo cual por otro lado es reflejo del momento macroecon�mico que vive el pa�s. Ahora mismo hay dos grandes riesgos emergentes: el riesgo geopol�tico y el riesgo de ciberseguridad o de resiliencia operativa. En el �mbito geopol�tico, nuestras entidades han evolucionado mucho sus mecanismos de gesti�n, su gobernanza de los riesgos geopol�ticos y, aunque el entorno es complejo, porque evidentemente tenemos un conflicto en el Golfo P�rsico que nos afecta en t�rminos de una desaceleraci�n econ�mica o un incremento de la inflaci�n, creemos que ese impacto va a ser moderado. No estamos, desde luego, en el escenario de 2022 [invasi�n de Rusia en Ucrania], de manera que el buen momento que experimenta nuestro sector financiero es una primera l�nea de seguridad respecto al entorno tan complejo a nivel geopol�tico que tenemos.�Y el riesgo de la ciberseguridad?No es nuevo. Cada innovaci�n tecnol�gica viene acompa�ada de sus riesgos y muchos se materializan en riesgos de ciberseguridad. Ah� sin duda nuestras entidades han acometido inversiones muy significativas que han mejorado mucho sus capacidades de autodiagn�stico y de defensa frente a ciberataques. De manera que s�, tenemos riesgos emergentes, pero estamos bien preparados para gestionarlos.�En el d�a a d�a, ese riesgo geopol�tico c�mo est� afectando a la actividad en las oficinas? Algunas entidades dec�an en la presentaci�n de resultados que ve�an un poco de freno en la demanda de cr�dito...Las entidades nos transmiten una peque�a desaceleraci�n en la demanda de cr�dito, pero tenemos que ser prudentes y necesitamos m�s perspectiva para saber si se trata de algo transitorio o algo m�s estructural. Es l�gico que en un entorno macroecon�mico incierto determinadas decisiones de consumo y de inversi�n se aplacen. Es posible que estemos viviendo un momento de esas caracter�sticas. Todo depender� de la duraci�n del conflicto. Si el conflicto termina pronto, por ejemplo, en el mes de junio, los impactos van a ser muy moderados y muy lejanos a la situaci�n de 2022, por lo que probablemente esa reducci�n de la demanda sea transitoria. Sin embargo, si se extiende m�s en el tiempo, habr� que cambiar las expectativas y situarnos en un escenario diferente.Le pregunto ahora sobre hipotecas. Venimos de unos meses en los que hemos hablado de guerra hipotecaria entre los bancos y algunas de las grandes entidades ya han anunciado que no quieren seguir en esa l�nea de competencia de precios. Otras, sobre todo las m�s peque�as, siguen bastante activas en esa batalla. �Es sostenible seguir en esa l�nea de competici�n con precios tan ajustados?Los medios habl�is constantemente de guerra, nosotros lo llamamos competencia. El sistema financiero espa�ol se caracteriza entre otras muchas cosas por una enorme competencia. El posicionamiento en relaci�n con el mercado hipotecario es una decisi�n econ�mica, empresarial y comercial de cada una de nuestras entidades en el que nosotros no entramos. Nosotros lo que observamos es el funcionamiento del mercado hipotecario en s� y lo que vemos es, primero, que la demanda de cr�dito para acceso a la vivienda est� creciendo con fuerza y est� siendo atendida, y segundo, que los tipos de inter�s que se aplican en esas operaciones son muy competitivos y se encuentran entre los m�s baratos de de Europa. Por ahora s� es sostenible.La sostenibilidad del mercado hipotecario hay que medirla en funci�n de una serie de indicadores, como por ejemplo el peso del cr�dito sobre el PIB, el peso del cr�dito hipotecario sobre el saldo total de cr�dito y luego lo que llamamos los est�ndares de concesi�n de cr�dito, los famosos loan-to-value, loan-to-income... y lo que observamos en ese an�lisis es que esos indicadores se encuentran en niveles muy saludables. Desde luego, mucho mejores que en el ciclo expansivo de principios de siglo que llev� a la burbuja hipotecaria, e incluso mejor que en pa�ses de nuestro entorno. Por lo tanto, del an�lisis de esos indicadores lo que observamos es que no existen desequilibrios en el mercado hipotecario ni en la financiaci�n de la vivienda en Espa�a.�Qu� le parece que el Banco de Espa�a est� estudiando la posibilidad de restringir la concesi�n de hipotecas?Es una indicaci�n que viene del Banco Central Europeo. En muchos otros pa�ses existen esos l�mites. Nosotros analizamos el comportamiento de los est�ndares de concesi�n de cr�dito y los comparamos tambi�n con los resultados de los pa�ses de nuestro entorno y, francamente, est�n en niveles m�s saludables. Si el Banco de Espa�a estableciera l�mites y esos l�mites fueran los que establecen otros pa�ses, en absoluto ser�a problem�tico.Los bancos, digamos, tradicionales, vienen hablando tambi�n del reto que supone ahora la captaci�n de j�venes por la competencia que han introducido los neobancos y las fintech, que se est�n haciendo con ese segmento de clientes. �Se est�n quedando atr�s los bancos tradicionales y las cajas en esa parte del mercado? �Est�n perdiendo la batalla por los clientes m�s j�venes?No lo veo as�. La aparici�n de nuevos competidores es una expresi�n m�s del dinamismo que tiene el mercado y no es un fen�meno absolutamente nuevo. Es verdad que est�n apareciendo nuevos bancos muy focalizados en un determinado tipo de cliente. El enfoque de nuestras entidades es m�s universal, aspiramos a dar servicio a toda la comunidad. Eso nos obliga tambi�n a diversificar estrategias para atender los distintos nichos de mercado y por supuesto que se est�n adoptando decisiones y se est�n creando canales espec�ficamente dise�ados para este tipo de p�blico m�s joven que reclama una relaci�n m�s digital con el cliente. Ah� desde luego que se est� librando una batalla muy interesante, pero nuestras entidades disponen de valores muy importantes. Dir�a que el m�s importante es la calidad del servicio, que tambi�n se quiere trasladar a este tipo de clientes.Dicho esto, con respecto a esos nuevos operadores y como asociaci�n, lo que nosotros pedimos es igualdad en las reglas del juego. Todos los operadores que desarrollan un mismo negocio tienen que estar sometidos a las mismas reglas y a las mismas exigencias supervisoras y esto es algo que ahora mismo no est� ocurriendo.Sobre la regulaci�n en el sector bancario, hay una corriente cada vez m�s fuerte, en la que CECA tambi�n est�, que pide simplificar la regulaci�n financiera. Le pedir�a una reflexi�n sobre esa necesidad de simplificaci�n...Una de las causas que nos han llevado al d�ficit de competitividad actual es la existencia de un marco normativo demasiado complejo que hay que simplificar. Ese marco normativo que tenemos es el fruto de la crisis financiera anterior y sin duda ha contribuido a que hoy tengamos un sistema financiero m�s estable, pero en muchos aspectos se ha ido demasiado lejos y est� empezando a crear problemas o tensiones, por ejemplo, en costes excesivos para las entidades que est�n afectando a su competitividad. Tenemos que simplificar nuestro ordenamiento jur�dico bancario y lo tenemos absolutamente claro.Un elemento muy importante de ese ejercicio de simplificaci�n consiste en las reglas actuales para eliminar las que puedan ser superfluas o las que puedan ser redundantes. Tambi�n hay que revisar el propio sistema de producci�n de normas. En Europa existen muchas instituciones que est�n constantemente aprobando gu�as, directrices, expectativas... T�cnicamente no son normas vinculantes, pero en la pr�ctica s� y eso explica la complejidad normativa.�C�mo se consigue ese equilibrio entre reducir normas y seguir manteniendo la protecci�n y la estabilidad del sistema financiero?La clave est� en identificar las normas que son superfluas y redundantes. Nosotros, por ejemplo, no proponemos ninguna modificaci�n en lo que se llama el pilar uno de Basilea, en las normas prudenciales fundamentales. Es el desarrollo posterior, con una regulaci�n extraordinariamente minuciosa, lo que genera esas complejidades adicionales que aportan un valor muy marginal y que sin embargo genera unos costes que perjudican la competitividad de nuestra industria.�Est� Europa atendiendo a esta llamada de reducci�n o simplificaci�n?S�. En las conversaciones que mantenemos con las instituciones creemos que existe esa conciencia de que en algunos determinados aspectos se ha ido demasiado lejos y hay que reconducir.Tambi�n llevamos a�os hablando de la Uni�n Bancaria en la zona euro, pero la realidad es que no se aprecian avances efectivos hacia ella. �Hay voluntad de que sea una realidad?Yo dir�a que s�. La Uni�n Bancaria se dise�� en torno a tres grandes pilares: el primero, que es el prudencial, est� completado y en pleno funcionamiento; el segundo, que es el de resoluci�n, recientemente se ha aprobado una reforma que va a armonizar y mejorar su funcionamiento. Nos queda, efectivamente, el tercero, que es el fondo de garant�a de dep�sitos, pero creo que la Uni�n Bancaria ha sido una herramienta fundamental para que tengamos un sistema europeo financiero mucho m�s fuerte.Me quedo ahora en Espa�a. �C�mo es ahora su relaci�n con el Gobierno?La relaci�n es continua y permanente. Estamos continuamente en conversaciones con los responsables del Ministerio de Econom�a, en reuniones a nivel t�cnico para discutir multitud de asuntos, por ejemplo, hace escasos meses se cre� una brigada financiera para abordar conjuntamente todos los temas de ciberseguridad y esa brigada se re�ne de forma peri�dica. Tambi�n mantenemos un di�logo permanentemente abierto para tratar todos los temas de inclusi�n.Las reuniones con el ministro y vicepresidente Carlos Cuerpo se celebran semestralmente. En definitiva, los puentes con el Ministerio est�n permanentemente abiertos. Por ejemplo, en el debate sobre la competitividad, tenemos una conversaci�n para intercambiar puntos de vista y nosotros hacemos llegar al Ministerio nuestra aportaci�n y nuestra visi�n para que pueda ser tomada en cuenta en la formaci�n de la posici�n del Gobierno de Espa�a. O sea, que la relaci�n con el Ministerio es la de siempre.�Se sienten escuchados por parte del Gobierno? Porque en ocasiones el sector se ha sentido un poco en la diana, como se�alado...Siempre nos hemos sentido escuchados por el Ministerio de Econom�a. Otra cosa es que luego nuestra visi�n se haya impuesto o no, pero el di�logo siempre siempre ha existido. Hoy el sistema financiero est� pasando por un buen momento y como no somos un problema, sino una soluci�n, somos un elemento de estabilidad para la econom�a espa�ola y eso sin duda favorece la relaci�n. Podemos decir que vivimos un momento pac�fico.�C�mo est�n trabajando los miembros de CECA la implantaci�n de la inteligencia artificial?La inteligencia artificial es ya una realidad y est� teniendo una implantaci�n a d�a de hoy en muchos �mbitos del funcionamiento de las entidades financieras. Por ejemplo, en la gesti�n de los riesgos, en la prevenci�n del fraude o en la relaci�n con los clientes. En todo eso se est� invirtiendo y lo que estamos observando, aunque todav�a estamos en un momento inicial, es que la implantaci�n de esas formas de inteligencia artificial est� incrementando las capacidades humanas. El resultado est� siendo positivo.Tambi�n hay riesgos, evidentemente, pero bueno, tenemos en Europa una regulaci�n sobre inteligencia artificial que es pionera y nuestros equipos de riesgos est�n monitorizando la implantaci�n de la IA.Otro elemento a considerar es el impacto en el empleo. �Cu�l es el riesgo ah�?Habr� profesiones o actividades que se vean muy afectadas por la inteligencia artificial, pero sabemos que se van a crear tambi�n otras y que la IA, como todas las innovaciones tecnol�gicas que ha habido en el pasado, generar� oportunidades de empleo. Estamos ante una transformaci�n muy importante, pero nuestras entidades cuentan con una enorme experiencia en la gesti�n de este tipo de transformaciones tecnol�gicas.En el sector hay cierto temor a que se destruyan muchos puestos de trabajo. Est� muy reciente el recuerdo de los grandes ajustes de hace pocos a�os...Ese temor no es un problema del sector financiero, es un problema compartido con pr�cticamente todos los sectores de la actividad econ�mica y sin duda va a haber un impacto en el empleo como lo ha habido con innovaciones tecnol�gicas anteriores, pero tambi�n va a haber nuevos empleos que nazcan como consecuencia de IA. Seguramente ese impacto va a ser m�s gradual de lo que pensamos, con lo tendremos tiempo para gestionar adecuadamente esos impactos en la econom�a en general y en el sector financiero en particular.Sobre el euro digital. Varias entidades que forman parte de CECA (Unicaja, Abanca y Cecabank) se han propuesto para testar el euro digital ante la convocatoria del Banco Central Europeo. �Es un riesgo el euro digital o un aliado para la banca?Ese proyecto que mencionas es una muestra m�s del esp�ritu constructivo con el que desde el sector nos hemos enfrentado al euro digital. Lo que tenemos que tener en cuenta es que el sistema de pagos europeo es uno de los m�s avanzados del mundo. El sistema proporciona a los clientes multitud de soluciones para el desarrollo de sus pagos, de manera que el euro digital en el futuro, cuando nazca, deber� buscarse su hueco en el conjunto de soluciones que ya existen en el mercado. La clave del euro digital est�, en mi opini�n, en su coexistencia con las soluciones privadas que ya existen y que aportan valor a nuestros a nuestros clientes.