As empresas de energia elétrica sempre têm necessidade alta de capital Foto: Canindé Soares/Estadão - 11/05/2024As empresas de energia elétrica já listadas na B3 devem liderar o mercado de ofertas subsequentes de ações - conhecidas como follow-on - neste segundo semestre, com perspectiva de captar bilhões de reais. A Engie está lançando uma operação, que deve fechar já na semana que vem, e pode chegar a R$ 10,5 bilhões, enquanto a ISA Energia deve levantar R$ 650 milhões. Bancos de investimento acreditam que mais nomes acessem o mercado.PUBLICIDADEEntre os potenciais nomes do setor que podem ir a mercado pela frente, são citadas Energisa, CPFL, Eneva e Equatorial. Esta última gastou R$ 5,6 bilhões para ficar com 30% da Copasa, a empresa de saneamento de Minas Gerais. O pagamento foi feito por meio de um financiamento bancário e a oferta de ações seria para pagar os bancos. A companhia já sinalizou que um follow-on está entre seus planos, mas sem se comprometer com datas.Entre as razões que alimentam a expectativa pelas ofertas está o fato de que as empresas de energia elétrica sempre têm necessidade alta de capital, por causa dos investimentos intensivos do setor. Algumas companhias precisam ainda levantar recursos reduzir dívidas.Atividade é vista com destaque no mercado“O setor elétrico tem empresas boas na comparação com outros segmentos e é um setor para o qual o mercado está relativamente aberto a comprar ações”, ressalta o diretor de um banco de investimento.Na Engie, a oferta deve ter a definição do preço de venda no próximo dia 14. A operação foi desenhada para financiar a aquisição dos 40% da holding francesa na hidrelétrica de Jirau. Além disso, a companhia pretende usar o dinheiro para bancar investimentos e fazer frente a compromissos financeiros. O lote base da oferta é de R$ 5,7 bilhões. Dependendo da demanda, um lote adicional pode ser colocado, elevando o tamanho total da operação para R$ 10,5 bilhões. A oferta é coordenada pelo Itaú BBA (líder), Santander, Bradesco BBI, BTG Pactual e Morgan Stanley.PublicidadeNa oferta da Isa, o plano é fazer uma emissão de ações, ou seja, captar recursos para a própria companhia. A Axia Energia (antiga Eletrobras) tem uma fatia de 20,7% do total de ações da Isa e o mercado tinha a expectativa de que fosse ser vendida uma parte desses papéis, mas até agora a operação não prevê essa venda. Para tocar a oferta, a Isa contratou Bank of America, Bradesco BBI e Itaú BBA, além do BTG Pactual.Operações já levantaram R$ 13,8 bi em 2026As ofertas subsequente de ações já levantaram R$ 13,8 bilhões este ano, até maio, de acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). O volume deu um salto em relação ao mesmo período de 2025, quando ficou em R$ 3,5 bilhões, ajudado pela oferta que privatizou a Copasa.Esta notícia foi publicada na Broadcast+ no dia 06/07/2026, às 15:22A Broadcast+ é uma plataforma líder no mercado financeiro com notícias e cotações em tempo real, além de análises e outras funcionalidades para auxiliar na tomada de decisão.Para saber mais sobre a Broadcast+ e solicitar uma demonstração, acesse.Publicidade