Actualizado Viernes,
junio
07:26El Banco Central Europeo (BCE) anunci� ayer su primera subida de tipos desde 2023 y ha situado el nivel de referencia en el 2,25%. El supervisor regional ha encarecido el precio del dinero ante el contexto de inestabilidad geopol�tica y repunte de la inflaci�n por el conflicto en Oriente Medio, pero �ste ser� el �nico atisbo de belicismo en el tablero bancario. Al margen de eso, que nadie espere ni guerra por el pasivo ni batalla por las hipotecas. Los grandes bancos hace tiempo que bajaron las armas a la hora de captar los ahorros de los clientes y �ltimamente tambi�n han empezado a desertar en la competici�n por conceder cr�dito para vivienda a base de pr�stamos baratos... y esta din�mica no cambiar� pese al movimiento desde Fr�ncfort.La cautela se impone de cara a los pr�ximos meses. Entre las grandes entidades hay m�s preocupaci�n por una posible retracci�n del cr�dito que por la necesidad de pasivo y eso aleja las posibilidades de cualquier pelea en forma de remuneraci�n. No lo hicieron en el momento �lgido de la �ltima crisis inflacionaria y no lo har�n ahora, que siguen contando con buenos niveles de liquidez y con facilidades para conseguir financiaci�n en los mercados.Basta mirar las clasificaciones que realizan los numerosos comparadores financieros disponibles para ver que los protagonistas de las mejores compensaciones no son ninguno de los grandes grupos bancarios espa�oles. Por el contrario, predominan entidades peque�as y medianas, as� como firmas digitales y neobancos. "Los grandes se enfocan en el cliente con m�s ingresos e incluso m�s premium con ofertas m�s personalizadas en funci�n de sus caracter�sticas para tratar de evitar que se marchen a otros bancos rivales", apunta Antonio Gallardo, responsable de Estudios de la Asociaci�n de Usuarios Financieros Asufin. "Nada que ver con la guerra de las superlibretas de los 80", apostilla.Otra cosa es lo que ocurre entre los bancos m�s peque�os, que no priorizan tanto -o no s�lo- la calidad de los clientes sino tambi�n -y sobre todo- la cantidad. La guerra de la banca mediana y los neobancos se libra en ese terreno y eso explica que las ofertas m�s atractivas sean las suyas.Seg�n los datos del comparador Helpmycash, Banca March, Deutsche Bank, Wizink o Arquia Banca ofrecen los mejores dep�sitos a plazo fijo en este momento con propuestas que se sit�an por encima del 2,5% y que en alg�n caso, como el de la entidad alemana en Espa�a, alcanza el 3,25% TAE.En el apartado de las cuentas remuneradas, la t�nica es similar con entidades como Trade Republic, Revolut, Deutsche Bank o ING entre las mejores opciones. Se cuela tambi�n la Cuenta Digital Remunerada de Bankinter (rentabilidad del 2,50% TAE hasta 100.000 euros), la Cuenta Online de Unicaja o la Cuenta Remunerada de Openbank (rentabilidad del 2,50% TAE y 2,47% TIN anual durante un a�o sin l�mite de saldo si activas Bizum)."El mercado descontaba una subida de los tipos del 0,25% para junio y prev� una segunda subida de otro 0,25% en octubre o diciembre. En este contexto, los bancos m�s peque�os buscan captar y fidelizar clientes, ofreciendo una mayor rentabilidad en un momento en el que el ahorro vuelve a ganar protagonismo. Esta tendencia ha intensificado la competencia entre entidades, que est�n mejorando sus ofertas para atraer nuevo pasivo y aumentar los saldos vinculados de sus clientes", confirman desde uno de los principales bancos digitales que operan en Espa�a.Especialmente los neobancos y los nuevos players est�n siendo m�s activos en esta competencia por el ahorro, ya que cuentan con balances m�s ligeros y flexibles que les permiten elevar la remuneraci�n del pasivo con un menor impacto sobre saldos antiguos, algo que para las grandes entidades tradicionales suele tener un coste mucho m�s elevado por el volumen de dep�sitos ya existente.Hipotecas m�s carasSin embargo, la fotograf�a es muy diferente en el terreno de las hipotecas. Los bancos digitales no acaban de apostar por este segmento que en Espa�a est� claramente dominado por los grandes grupos financieros y que en los �ltimos a�os ha dado lugar a una guerra de precios entre ellos. Las entidades espa�olas se precian de conceder las hipotecas m�s baratas de toda Europa, pero eso tambi�n est� cambiando y podr�a cambiar a�n m�s tras la reuni�n ayer del BCE."El impacto ser� inmediato sobre el cr�dito. Las hipotecas variables volver�n a encarecerse y las fijas podr�an registrar nuevas subidas, aunque m�s moderadas. Parte de ese escenario, de hecho, ya est� siendo descontado por el mercado. El Eur�bor encadena varios meses al alza pese a que el BCE llevaba pr�cticamente un a�o sin mover tipos", apunta Joan Balasch, director de hipotecas de Housfy, en un reciente an�lisis de la firma inmobiliaria.El principal indicador al que se referencian las hipotecas variables acumula tres meses consecutivos de subidas y cerr� mayo en el 2,804%, su nivel m�s alto en 20 meses. El Eur�bor suele anticipar las decisiones del BCE y refleja las expectativas de los mercados sobre la evoluci�n futura de los tipos de inter�s. Como indica Balasch, ese escenario ya lleva siendo varias semanas parcialmente descontado por los bancos, que han suavizado su competencia en hipotecas. En el sector niegan que hayan "cerrado el grifo" del cr�dito para vivienda, pero es indudable que el caudal no es el mismo. "La prudencia impera entre los bancos. Los tipos son m�s altos y aunque se pueden encontrar hipotecas muy buenas, ya no es algo generalizado sino que se circunscribe a los buenos perfiles y a los intermediarios financieros", se�ala Ricardo Gulias, consejero delegado de RN Tu Soluci�n Hipotecaria, un br�ker especializado precisamente en este tipo de intermediaci�n.Su predicci�n es que las hipotecas mixtas podr�an volver a cobrar protagonismo de la misma forma que lo hicieron tras el estallido de la invasi�n rusa en Ucrania. Reconoce que en este segmento hay entidades ofreciendo cr�ditos con un TIN a 1,70% a diez a�os en la parte fija (contando las vinculaciones).
