Por 11/06/2026 - 19:21 Actualizado: 11/06/2026 - 19:22 El precio de la vivienda en España sigue tensionando el acceso a la compra. El arquitecto Edu Saz ha puesto el foco en un dato clave para entender el problema: “El Banco de España sitúa el esfuerzo de compra en torno a 8 años de renta bruta disponible por hogar”. En un vídeo publicado en su canal de YouTube, donde responde a la pregunta: ¿Tiene sentido comprar vivienda en 2026 o es mejor esperar a una caída de precios?Edu Saz analiza varios escenarios que podrían provocar una corrección importante en el mercado inmobiliario español. Uno de ellos es una subida fuerte y prolongada de los tipos de interés, un factor que afecta de lleno a la cuota hipotecaria y, por tanto, a la capacidad real de compra. Si los tipos suben y los salarios no acompañan, el comprador puede asumir menos deuda. “Si los tipos suben con el mismo sueldo, pues puedes pedir menos hipoteca y si puedes pedir menos hipoteca, pues puedes pagar menos por tu vivienda”, explica el arquitecto. Según detalla, una subida de un punto porcentual en el tipo de interés puede reducir “alrededor de un 10% la capacidad de compra de un comprador hipotecado”, aunque advierte de que se trata de una aproximación y depende del plazo, los ingresos, la entrada y las condiciones de cada banco. Edu pone un ejemplo con una vivienda de 300.000 euros: si con un tipo al 2% un comprador puede asumir esa operación, con un tipo al 3% quizá solo podría pagar 270.000 o 260.000 euros, porque la cuota mensual aumentaría y podría superar el umbral máximo de esfuerzo que muchas entidades toman como referencia. “Imagínate ya si estamos hablando de tipos pues de más del 4 o el 5%”, añade. En 2025 la cuota hipotecaria media se situaba en los "769 euros mensuales, cerca del 33% del coste salarial" El arquitecto recuerda que algo parecido se vio entre 2022 y 2023, cuando el Euribor pasó de estar en negativo a superar el 4%. Sin embargo, el precio de la vivienda no se desplomó. Entre las razones que apunta están la existencia de compradores con ahorro, ayuda familiar, liquidez o vivienda previa para vender; la escasez de oferta en zonas con mucha demanda; y un sistema financiero más prudente que el de los años previos a la crisis inmobiliaria de 2007. El punto de partida, aun así, es exigente para muchos hogares. “El Banco de España sitúa el esfuerzo de compra en torno a 8 años de renta bruta disponible por hogar. Es un máximo histórico”, señala. Además, menciona que los registradores calculaban en 2025 una cuota hipotecaria media de 769 euros mensuales, cerca del 33% del coste salarial, una proporción que roza ese límite psicológico del tercio de los ingresos. Para que una subida de tipos terminara provocando una caída fuerte de precios, Saz cree que no bastaría con un repunte puntual del Euribor. Tendrían que mantenerse tipos del 4%, 5% o incluso 6% durante varios años, con salarios estancados y bancos endureciendo el crédito. “El Euribor puede hacer mucho daño, pero para provocar un desplome general tiene que dejar de ser un problema de cuota y convertirse en un problema de solvencia”, concluye el arquitecto. El precio de la vivienda en España sigue tensionando el acceso a la compra. El arquitecto Edu Saz ha puesto el foco en un dato clave para entender el problema: “El Banco de España sitúa el esfuerzo de compra en torno a 8 años de renta bruta disponible por hogar”.