Actualizado Jueves,
septiembre
17:53Tal y como estaba previsto, el dinero se ha encarecido. Y es que la subida de 25 puntos b�sicos del Banco Central Europeo (BCE) a�ade m�s presi�n al bolsillo de las familias, que ya han estado sintiendo el repunte de la inflaci�n -4,3% en Espa�a por la subida de los carburantes- tambi�n por la guerra en Oriente Medio. Con cuotas mensuales cada vez m�s pesadas y el mayor coste de endeudarse, todo lleva a menos margen para el consumo.Quienes tienen una hipoteca a tipo variable y les corresponde la revisi�n este septiembre notar�n un incremento inmediato en las cuotas mensuales, de hasta casi 200 euros (m�s de 2.000 al a�o). Con la media provisional del Eur�bor -el indicador de referencia- del 3,101%, una hipoteca media de 150.000 euros (a 25 a�os y un diferencial del 1%), la cuota sube 72,70 euros al mes (872,46 euros al a�o). Si la deuda pendiente asciende a 200.000 euros, el sobrecoste roza los 100 euros mensuales (1.187 euros al a�o), mientras que en los pr�stamos de 350.000 euros el incremento supone los 173 euros (m�s de 2.077 al a�o).Sin embargo, los hogares hipotecados ya han estado notando el impacto incluso antes de que se anuncie la decisi�n de este jueves. El Eur�bor a 12 meses cerr� agosto en el nivel m�s alto desde septiembre de 2024. Pablo Vega, experto del comparador de hipotecas Roams advierte que el encarecimiento podr�a acentuarse en los pr�ximos meses si el BCE da a entender que el ciclo de subidas no ha concluido. Algo que no descart� la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en la rueda de prensa de este jueves y confirm� que seguir�n actuando "reuni�n a reuni�n" decididos a cumplir el objetivo de devolver la inflaci�n al 2%.Adem�s de que las familias que tendr�n que destinar mayor parte de los ingresos al pago de las cuotas se quedar�n con menos renta disponible para consumir, "quienes necesiten nueva financiaci�n pueden encontrarse con cr�ditos m�s caros o m�s dif�ciles de conseguir. En los perfiles m�s ajustados, algunas operaciones incluso podr�an dejar de ser viables", explica Vega. De hecho, podr�a reforzar la "cautela" de las entidades al evaluar la capacidad de pago de quienes solicitan una hipoteca o pr�stamo. "No implica un cierre generalizado del cr�dito, pero s� podr�a traducirse en una selecci�n m�s exigente de los perfiles con mayor riesgo", por ejemplo, hogares muy endeudados, con ingresos inestables o escaso colch�n econ�mico.En el mismo sentido, Laura Mart�nez, portavoz de iAhorro, advierte que las entidades bancarias podr�an repercutir sus mayores costes de financiaci�n al elevar el tipo de inter�s nominal (TIN) entre un 0,2% y un 0,5% respecto a los niveles acuales; lo que encarecer�a las ofertas de quienes busquen un nuevo pr�stamo. Incluso otras entidades podr�an optar por reducir sus ofertas de final de a�o. Y no solo en lo referente a hipotecas. "Si a los bancos les cuesta m�s financiarse, repercute directamente en los usuarios en otro tipo de financiaciones", apunta Mart�nez.En el mercado inmobiliario como tal, tambi�n representa un riesgo de deterioro de la accesibilidad, en un momento en el que ya es cr�tico para muchas familias por los precios de las viviendas. "La familia necesita m�s ahorro para la entrada, solicita un pr�stamo mayor y, al mismo tiempo, financia ese importe a un tipo m�s alto", detalla Vega. "Incluso aunque el banco no cambie sus criterios, un mismo l�mite de cuota permite financiar menos capital: eso puede obligar a aportar m�s ahorro, buscar una vivienda m�s barata o aplazar la compra". Esto no solo tiene un efecto en la demanda, sino tambi�n en la oferta, que ya es escasa en el pa�s. Mar�a Jes�s Fern�ndez, economista senior de Funcas, se�ala que la subida tambi�n golpea directamente la oferta de obra nueva al encarecer el desarrollo de las promociones ya que es una actividad "que depende mucho del cr�dito". "El encarecimiento del cr�dito supone un encarecimiento importante de coste financiero en este caso para la actividad de promoci�n de viviendas y por lo tanto tambi�n reduce la inversi�n en construcci�n de viviendas", se�ala. Eso s�, aunque representa una subida que ajusta el bolsillo de muchos hogares, Fern�ndez destaca que cada vez m�s hogares cuentan con hipotecas a tipo fijo, por lo que las decisiones del BCE y las oscilaciones del Eur�bor no les afecta como a las de tipo variable. Adem�s, destaca que la subida del indicador de referencia de las hipotecas est� lejos de ser un incremento extraordinario si se compara con 2022 0 2023 tras el inicio de la guerra de Ucrania (cuando las revisiones llegaron a encarecer los tipos en m�s de dos o tres puntos. Por esto y los niveles bajos de endeudamiento cr�tico -como durante la burbuja de 2008-, "el impacto no es ni mucho menos para la inducci�n de una crisis".
