Operação é avaliada em US$ 2,02 bilhões 0.5x 1x 1.25x 1.5x 2x 00:00 00:00 A Votorantim e a sueca Boliden anunciaram nesta quinta-feira (27) um acordo onde o conglomerado brasileiro vai vender sua participação na mineradora Nexa Resources em uma operação avaliada em US$ 2,02 bilhões. A Votorantim vai trocar sua participação de 64,6% na Nexa por 21,4 milhões de novas ações ordinárias da Boliden, adotando uma relação de troca fixa de 0,25 ação da empresa sueca para cada papel da Nexa. Com o fechamento do negócio, a Votorantim passará a deter aproximadamente 7% do capital social e dos direitos de voto da Boliden, tornando-se uma de suas principais acionistas e garantindo o direito de indicar um membro para o conselho. Adicionalmente, a Boliden e a Nexa fecharam um acordo estipulando que, em até 30 dias após o fechamento da compra do controle, a sueca lançará uma oferta pública de aquisição direcionada às ações remanescentes dos acionistas minoritários da Nexa. Regulamentações peruanas também exigirão que a Boliden realize ofertas públicas obrigatórias de aquisição pelas fatias de minoritários em subsidiárias da Nexa listadas no Peru dentro de seis meses após a conclusão do negócio. Do ponto de vista estratégico e operacional, a combinação criará um gigante global no mercado de zinco e metais básicos, consolidando 12 unidades de mineração e oito fundições na Europa e na América Latina. Juntas, Boliden e Nexa somaram uma receita consolidada pro forma de aproximadamente 136 bilhões de coroas suecas (US$ 143 bilhões) e um Ebitda de 38 bilhões de coroas (US$ 40 bilhões) nos 12 meses em junho. Para a Votorantim, que havia formado a Nexa após a fusão da antiga Votorantim Metais com a peruana Milpo, o negócio alinha-se à estratégia de gestão ativa de portfólio e reciclagem de capital. O conglomerado brasileiro afirma, em comunicado, que continuará mantendo exposição ao setor mineral por meio de uma posição acionária relevante em uma plataforma global no setor. A expectativa das companhias é que a conclusão ocorra no primeiro trimestre de 2027, após obter aprovações regulatórias, de acionistas e ao cumprimento de condições precedentes usuais em operações dessa magnitude. Após a conclusão, a Nexa continuará existindo como uma empresa independente, manterá suas ações listadas na Bolsa de Nova York (Nyse) e terá sua gestão operacional preservada como um segmento de negócios separado na Boliden. — Foto: Bloomberg