Mesmo depois de três dias seguidos de perdas para o mercado de renda fixa, as taxas não encontram espaço para um alívio relevante à medida que o mercado segue reprecificando o risco eleitoral 0.5x 1x 1.25x 1.5x 2x 00:00 00:00 Juros, percentual, taxas, juros futuros — Foto: RDNE/Pexels Os juros futuros exibem movimentos discretos na primeira hora de negociações do pregão desta quinta-feira. Mesmo depois de três dias seguidos de perdas para o mercado de renda fixa, as taxas não encontram espaço para um alívio relevante à medida que o mercado segue reprecificando o risco eleitoral, o que causa uma redução da exposição de investidores ao Brasil. Na agenda do dia, o crescimento acima do esperado do varejo brasileira em junho e a inflação ao produtor (PPI) abaixo do esperado em julho nos Estados Unidos acabam por se anular em termos de reação do mercado, uma vez que apontam em direções opostas quanto à perspectiva dos investidores para a política monetária nos dois países. Por volta de 9h45, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento de janeiro de 2027 oscilava de 13,75%, do ajuste anterior, para 13,745%; a do DI de janeiro de 2028 subia de 13,92% a 13,93%; a do DI de janeiro de 2029 tinha leve queda de 14,225% a 14,22%; e a do DI de janeiro de 2031 operava estável a 14,455%. Nos Estados Unidos, por outro lado, as taxas dos Treasuries exibem queda consistente. O rendimento da T-note de dois anos cedia de 4,207% a 4,172%, enquanto o da T-note de dez anos caía de 4,690% para 4,667%. Além dos dados e do sentimento negativo do mercado sobre ativos brasileiros, o leilão de títulos prefixados do Tesouro Nacional pode provocar alguma volatilidade nos juros futuros hoje. Em meio a um ambiente de pouco apetite por risco, é provável que a oferta desta semana seja mais contida.