Dopo le manifestazioni d’interesse di Sanlorenzo e Sri Global-Finvacchi, quelle quantomeno annunciate, ma l’interesse è sicuramente più diffuso (Azimut Benetti, Baglietto, Lurssen), The Italian Sea Group informa di aver avviato un processo competitivo – assistito da Meti Corporate Finance e KPMG Advisory – volto a individuare potenziali investitori nell'ambito del percorso di ristrutturazione della società. La gara La Società ha indetto una procedura competitiva destinata alla raccolta di offerte irrevocabili, che si svolgerà sotto la vigilanza dei commissari giudiziali. La sottoposizione di tutti i soggetti interessati alle medesime condizioni – accordo di riservatezza, process letter, set informativo di data room e scadenze uniformi – spiega TISG “assicura parità di accesso all'informazione, non discriminazione e comparabilità delle offerte, consentendo alla società stessa e agli organi della procedura, nei rispettivi ruoli, di valutare la congruità delle proposte e la correttezza delle modalità di individuazione della controparte”'operazione Secondo quanto previsto dalla process letter che verrà inviata ai soggetti interessati, L'operazione La struttura della gara prevede due alternative: un Asset Deal oppure uno Share Deal. Nell'ipotesi di Asset Deal, la process letter individua quali asset oggetto di cessione i cantieri (sito di Carrara e sito di La Spezia), il sito di Viareggio, i marchi Admiral, Perini, Picchiotti e Tecnomar e le partecipazioni in Celi S.r.l. e TISG Turkey Yat Tersanecilik A.Ş. Ciascun offerente è invitato a definire nella propria offerta il perimetro degli asset di interesse, che potrà comprendere il complesso aziendale nella sua interezza ovvero suoi rami, singoli asset o loro combinazioni. Sono ammesse offerte su più perimetri, anche in via congiunta. In alternativa, il processo contempla uno Share Deal attraverso un aumento di capitale, finalizzato alla ricapitalizzazione della società e al ripristino delle condizioni patrimoniali e finanziarie necessarie per consentire la prosecuzione dell'attività in continuità aziendale. I tempi La prima fase del processo prevede la presentazione di offerte indicative non vincolanti entro le ore 12 del 15 settembre 2026. Le offerte resteranno valide per 90 giorni dalla scadenza del termine, prorogabili su richiesta della società. Sulla base delle offerte ricevute, TISG selezionerà gli investitori da ammettere alla seconda fase, che comprenderà una due diligence più approfondita. Quest’ultima fase è attualmente prevista su un arco temporale di circa cinque settimane dalla data dell'invito, con presentazione delle offerte vincolanti entro il 15 ottobre 2026 e signing indicativamente entro il 26 ottobre 2026.