De marges op nieuwe Nederlandse hypotheken liggen in 2025 en 2026 ongeveer 40 procent onder het langjarige gemiddelde, blijkt uit onderzoek van De Hypotheekshop. Toch blijven banken stevig concurreren om nieuwe hypotheekklanten te werven. Een lage hypotheekmarge betekent namelijk niet automatisch dat een bank verlies lijdt op een klant.
Ook ABN AMRO ziet dat de ruimte om aan nieuwe hypotheken te verdienen kleiner is geworden. Volgens de bank ligt de hypotheekrente steeds dichter bij de rente op Nederlandse staatsobligaties.
Dat betekent dat hypotheekverstrekkers minder ruimte hebben om op nieuwe hypotheken te verdienen. "Dat verschil wordt al meer dan tien jaar kleiner, onder andere door toenemende concurrentie", zegt Mike Langen, econoom woningmarkt bij de bank.
Banken kunnen de lagere opbrengst op een hypotheek compenseren met inkomsten uit spaargeld, hogere rentes op aflossingsvrije hypotheken en andere financiële producten. De hypotheekmarge is het verschil tussen de hypotheekrente en de kosten die een bank maakt om een hypotheek te financieren. Een lage marge betekent niet dat een bank niets aan een hypotheek verdient.
"Dit speelt nu ongeveer anderhalf jaar", zegt Martin Hagedoorn van De Hypotheekshop. Tijdens de coronacrisis verhoogde de ECB de beleidsrente. Toen die weer omlaag ging, bleven de spaarrentes bij veel banken laag. Volgens Hagedoorn konden banken daardoor genoegen nemen met een lagere hypotheekmarge.
