Uit onderzoek blijkt dat de organisatie sinds 2021 actief was. De ruim zevenhonderd medewerkers waren ondergebracht in twintig verschillende kantoren over de hele wereld, met verschillende teams die zich allemaal richtten op een specifiek land. Ze deden zich voor als beleggingsadviseurs.
De oplichters hadden maandenlang bijna dagelijks contact met de slachtoffers, die allemaal wilden beginnen met beleggen. Zo bouwden ze een vertrouwensband met de slachtoffers op.
De eerste inzet was relatief laag, maar leverde gelijk winst op. De slachtoffers konden hun winsten terugzien op een website, maar in werkelijkheid werd nergens in geïnvesteerd.
Zo'n 550 Nederlanders hebben aangifte gedaan. In België gaat het om ongeveer tweehonderd aangiften. Volgens de politie raakten de meeste slachtoffers 10.000 euro kwijt. In Nederland komt de schade neer op zo'n 25 miljoen euro in totaal.
De hoofdverdachte werd op 26 mei aangehouden op een vliegveld in Polen. Het gaat om een 46-jarige man met de Poolse en Israëlische nationaliteit. De man is een bekende hacker, die eerder werd vervolgd voor het hacken van buitenlandse overheidsorganisaties. De politie verdenkt hem ervan een "onmisbare positie te vervullen" in de criminele organisatie.
