La valoraci�n de la filial en el pa�s de la operadora de telecomunicaciones rumana tendr� una capitalizaci�n de 1.662 millones de euros cuando empiece a cotizar. Digi Espa�a, la filial en el pa�s de la operadora de telecomunicaciones rumana, colocar� hasta 330 millones de euros en su salida a Bolsa, prevista para la semana que viene y en la que ha fijado un precio de 5,60 euros por t�tulo.El precio de la oferta implica una capitalizaci�n de 1.662 millones de euros una vez se complete la ampliaci�n de capital que lleva aparejada el estreno burs�til, como avanz� ayer EXPANSI�N.El calendario tentativo de la operaci�n, avanzado por este medio el pasado 30 de junio, prev� que la Comisi�n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe hoy el folleto de la salida a Bolsa, que se har� p�blico una vez obtenga luz verde del supervisor burs�til.No est� previsto que Digi Espa�a reparta dividendo en sus primeros a�os como empresa cotizada, pues los recursos del grupo se destinar�n a acelerar el crecimiento de la compa��a, que tiene ambiciosos planes de despliegue de fibra y red m�vil.La intenci�n de Digi es que sus acciones se empiecen a intercambiar en el mercado el 16 de julio, de acuerdo con el calendario tentativo, que puede sufrir cambios de �ltima hora. La operaci�n se liquidar� el d�a 17 de julio si se cumplen los plazos previstos.La salida a Bolsa combinar� una oferta p�blica de suscripci�n de 26,8 millones de nuevas acciones de Digi (OPS) por importe de 150 millones de euros con una oferta p�blica de venta (OPV) de 24,5 millones de t�tulos existentes en manos de su matriz por importe de 137 millones. Adem�s, con la opci�n de sobresuscripci�n (green shoe) de los bancos, Digi Romania puede colocar 7,7 millones de acciones adicionales, sumando un importe agregado de 330 millones.Respaldo de MayoralLa salida a Bolsa cuenta con el respaldo de la sociedad de inversi�n de la familia Dom�nguez de la Maza (los due�os de la firma textil Mayoral), que ha firmado un compromiso vinculante para invertir 100 millones de euros.Los fondos netos de la nueva emisi�n de acciones -de aproximadamente 136 millones de euros- se destinar�n a financiar el crecimiento de la compa��a, principalmente la ampliaci�n de su red de fibra hasta el hogar y el despliegue de su red m�vil propia.Los 14 millones de euros de diferencia entre los 150 millones brutos de la ampliaci�n de capital y los 136 millones netos corresponden, por un lado, a los costes de la operaci�n y, por otro, a un plan de retribuci�n para los empleados y directivos.La oferta combinar� esa emisi�n de acciones nuevas, por un importe total de aproximadamente 150 millones de euros, con una venta de acciones existentes por parte de Digi Romania, su accionista �nico, e incluir� una opci�n de sobreadjudicaci�n habitual de hasta el 15% del tama�o de la oferta inicial.Tras la operaci�n, el grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V. (cotizada en la Bolsa de Bucarest), mantendr� la mayor�a del capital y conservar� el control de la compa��a.La operadora trabaja con Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales, con Rothschild como asesor. BNP y Citi son los colocadores, mientras que BBVA, CaixaBank e ING tambi�n participan en la operaci�n.En el marco de su salida a Bolsa, dirigida a inversores institucionales -es decir, no habr� un tramo minorista porque la operaci�n est� dirigida a inversores "cualificados" que comprometan al menos 100.000 euros-, el operador, su accionista y la alta direcci�n asumir�n los compromisos de permanencia (lock-up), es decir que durante un tiempo determinado no podr�n vender acciones de la compa��a.A 31 de marzo de 2026, Digi contaba con 11,4 millones de clientes para el conjunto de sus servicios, de los cuales 7,6 millones son de m�vil, 2,8 millones de banda ancha fija, 900.000 de telefon�a fija y 200.000 de televisi�n de pago. Cuenta con una cuota de mercado del 14% en banda ancha fija y del 13% en m�vil y lidera las altas netas en ambos segmentos desde el cuarto trimestre de 2021.En 2025, Digi factur� 929 millones de euros en Espa�a, con un crecimiento medio anual cercano al 20% desde 2023, y un ebitda ajustado de unos 175 millones. Para 2026, la filial espa�ola prev� ingresos de entre 1.040 y 1.085 millones y un margen de ebitda ajustado en el rango bajo del 20%. Se prev� un capex de unos 400 millones de euros.