Blackstone suma a Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America, Cr�dit Agricole y Santander para encarrilar la salida a Bolsa de HIP, previsiblemente, principios de octubre. Planea ejecutar una OPS de entre 500 y 750 millones para impulsa el crecimiento de la plataforma mediante la compra de hoteles. En paralelo mantiene abiertas otras opciones incluida la venta de la compa��a.La gestora de capital riesgo estadounidense Blackstone avanza en los preparativos para la salida a Bolsa del gigante hotelero espa�ol Hotel Investment Partners (HIP), operaci�n que est� previsto que se ejecute durante el pr�ximo mes de oto�o mediante una ampliaci�n de capital de entre 500 y 750 millones de euros a la que se podr�a sumar un tramo de venta de acciones, seg�n ha podido saber EXPANSI�N de fuentes de mercado. El fondo no cierra la puerta a otras opciones, incluyendo la venta de la compa��a, participada en un 35% por el fondo soberano de Singapur GIC.En las �ltimas semanas, HIP ha incorporado a Goldman Sachs,BNP Paribas y Bank of America al sindicato de bancos encargados de su estreno burs�til, seg�n las fuentes consultadas.Goldman Sachs se ha sumado como coordinador global a Citi y Morgan Stanley. Estos tres bancos liderar�n la operaci�n, mientras que BNP Paribas, Bank of America,Cr�dit Agricole y Santander formar�an parte del segundo escal�n de bancos, con el papel de colocadores conjuntos (jointbookrunners).La intenci�n de Blackstone es aprovechar la ventana de oto�o, con una colocaci�n que tendr�a lugar previsiblemente en octubre, mediante una oferta de suscripci�n de nuevas acciones (OPS) con la que la sociedad captar� entre 500 y 750 millones de euros para hacer crecer la empresa.Se baraja la posibilidad de incluir tambi�n un tramo secundario mediante una oferta p�blica de venta (OPV) de t�tulos existentes en poder de Blackstone para que la firma materialice parte de las plusval�as de su inversi�n en HIP.Calendario tentativoEl calendario tentativo de la operaci�n contempla presentar la operaci�n a analistas a comienzos de julio para que realicen sus informes a mediados de ese mes y lanzar la operaci�n a mercado a finales de septiembre con el objetivo de empezar a cotizar en las primeras semanas de octubre.HIP es uno de los principales propietarios de hoteles en el sur de Europa, con una cartera de m�s de 60 activos y 20.000 habitaciones distribuidas en Espa�a, Grecia, Italia y Portugal y una valoraci�n que podr�a alcanzar los 6.500 millones.Pese que sigue cumpliendo hitos para la cotizaci�n de HIP despu�s del verano, el fondo estadounidense no cierra ninguna puerta. En este sentido sobre la mesa est� la opci�n de una venta directa de sus 65% en la plataforma de hoteles y mantiene contactos con grandes grupos de inversi�n interesados en la compa��a.Como adelant� EXPANSI�N en febrero de 2025 Blackstone contrat� los servicios de Morgan Stanley y Citi como asesores financieros para analizar su desinversi�n en HIP.Fundada en 2015 por Alejandro Hern�ndez-Pu�rtolas y Banco Sabadell, el grupo pas� a manos de Blackstone a finales de 2017 cuando el fondo estadounidense se hizo con el 100% de la empresa por 631 millones de euros. HIP ten�a entonces 14 hoteles y 3.700 habitaciones.Apenas seis meses despu�s, en julio de 2018, Blackstone pas� a controlar la Socimi Hispania tras lanzar una opa que valoraba el conjunto de la empresa en 1.992 millones y sacarla despu�s de Bolsa.Rotaci�n de hotelEn 2023 el fondo de Singapur se sum� al proyecto y compr� aproximadamente un 35% de HIP, manteniendo el 65% restante los fondos gestionados por Blackstone. Unas 4.000 unidades de la plataforma distribuidas en Espa�a, Grecia, Italia y Portugal quedaron fuera del per�metro.Desde 2020, la plataforma ha adquirido 18 hoteles en Espa�a, Grecia, Italia, Portugal y Chipre y ha vendido algunos activos como el hotel Axel de Madrid, los dos Vincci de M�laga y Barcelona o los tres hoteles con casi 900 habitaciones en Mallorca y Gran Canaria que vendi� a Calena Partners por 200 millones el pasado mes de mayo.