"Teatro. Lo suyo es puro teatro. Es más fácil que un camello entre por el ojo de una aguja que la CNMC sancione en serio y como merecen a Bankinter, Santander, BBVA, Unicaja, CaixaBank y Sabadell por conductas anticompetitivas en sus hipotecas a tipo fijo. Guardad el tuit". Con este escepticismo acoge en su cuenta de X Carlos Sánchez Mato, profesor de Economía en la Universidad Complutense de Madrid y experto en banca, la noticia de que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha incoado un procedimiento sancionador contra los seis grandes bancos españoles por "las declaraciones públicas" de sus máximos directivos a lo largo de los últimos meses sobre la llamada guerra de las hipotecas. PublicidadEn su nota de prensa, Competencia especifica que "se investiga la realización, por algunos de sus directivos, de declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo. Tales declaraciones habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores".En conversación con Público, Sánchez Mato detalla el porqué de su desconfianza hacia esta nueva investigación. El economista no cree que este expediente abierto por Competencia vaya a llegar muy lejos dados los precedentes. Sostiene que la CNMC no tiene interés ni valor para regular al sector bancario y reta a encontrar en los últimos años "un expediente ya resuelto que haya multado o sancionado conductas bancarias anticompetitivas". A guisa de ejemplo, Sánchez Mato recuerda que el organismo regulador no impuso en su día condiciones a las fusiones bancarias que a partir del año 2008, con la crisis financiera, empezaron a producirse en el sector bancario. "Algo falla si pasan por delante de ti toda esta manada de paquidermos y no haces nada", abunda el economista.Lo cierto es que la banca sí ha estado bajo la lupa de Competencia en los últimos años, pero es igualmente cierto que siempre ha esquivado el tiro, bien sea con la anuencia de la CNMC o de los tribunales si a la primera se le ocurre sancionar. Sánchez Mato sigue tirando de recuerdos y señala que en 2022, a instancias de Nadia Calviño, entonces ministra de Economía, Competencia investigó a la gran banca por "lo lenta que iba la remuneración de los depósitos de los clientes tras la subida de los tipos de interés en 2022 decretada por el Banco Central Europeo". "Estábamos estábamos a la cola de toda Europa y además de una manera sospechosa", remata Sánchez Mato para enfatizar aquel retraso de los grandes bancos en trasladar a sus clientes las remuneraciones que les correspondían por sus depósitos. Algo más de tres años después la investigación quedó, de nuevo, en nada: Competencia dictaminó que no había motivos para sancionar a los bancos "por considerar que no hay indicios de infracción", según consta en el documento de la resolución publicada a principios de febrero (PDF). PublicidadEn una línea similar a la de Sánchez Mato, la Asociación de Usuarios Financieros (Asufin) también denuncia la falta de competencia en el sector bancario, aunque valora con un mayor optimismo la decisión de Competencia de abrir un expediente sancionador a los bancos por si hubieran arreglado precios de las hipotecas, algo que, por otra parte, no sorprendería a esta asociación: "Esta investigación llega después de años en los que los consumidores han observado cómo las principales entidades adoptaban estrategias comerciales prácticamente idénticas en aspectos clave como los tipos de interés, las comisiones o la remuneración del ahorro", apunta Asufin. La Asociación de Usuarios Financieros también tira de memoria para recordar que en 2023 ya denunció que los grandes bancos españoles intentaron repercutir a sus clientes el impuesto extraordinario a la banca aplicado por el Gobierno. Tampoco en este caso Competencia encontró evidencias de que las entidades financieras hubieran trasladado el coste de ese impuesto a sus clientes y el asunto se archivó. A efectos de inventario, Asufin también se implicó en la denuncia de la escasa remuneración de los depósitos mientras se encarecía de forma acelerada el crédito, comentada por Sánchez Mato. Adicae, la otra gran asociación de usuarios financieros, también acusa a la banca de "actuar oligopolísticamente durante muchos años". "En las hipotecas, la banca española ha tenido su gran negocio, y además podríamos decir que ha sido concertado colectivamente en cualquiera de las fórmulas (variable o fija)", abunda Manuel Pardos, presidente de Adicae.PublicidadAEB: "Los bancos cumplen con la legalidad"Desde la otra orilla, la patronal bancaria, la Asociación Española de Banca (AEB), sostiene que "los bancos españoles cumplen en legalidad y sobre todo en materia de competencia", según afirmó el martes Alejandra Kindelán, presidenta de la AEB. Por lo que se refiere a esta última investigación sobre el precio de las hipotecas, fuentes de esta organización trasladan a Público que España tiene "un sistema hipotecario muy competitivo". "España es el segundo país con las hipotecas más baratas, solo por detrás de Malta", explican estas mismas fuentes. Para reforzar este argumento, la AEB señala que en abril de 2026 —últimos datos disponibles— el tipo medio de las hipotecas era del 2,86% en España y del 3,72% en la eurozona.Sin embargo, estos precios de las hipotecas suponen un auténtico quebradero de cabeza para los principales banqueros del país. Eso es lo que han dejado entrever con sus declaraciones públicas a lo largo de los últimos meses, esas mismas que ahora investiga Competencia. Los grandes bancos se quejan de que el negocio de las hipotecas está sometido a una competencia "irracional", con préstamos a un interés por debajo del bono soberano o del mercado interbancario, lo que redunda en un menor beneficio para ellos.Una de esas declaraciones que están siendo investigadas es la de Gloria Ortiz, consejera delegada de Bankinter, que el pasado otoño afirmó: "Espero que entremos todos en razón, ajustemos precios y seamos competitivos, pero dentro de la racionalidad". También las de Okur Genç, su homólogo en el BBVA, quien fue más lejos y afirmó, tajante: "No vemos valor en hacer crecer la cartera hipotecaria a estos precios". Fuentes de la AEB consideran que estas declaraciones entran dentro de la normalidad y que fueron realizadas "a preguntas de los periodistas". Sostienen que abrir una investigación por estas declaraciones es algo "difuso" deducir de esas declaraciones que los banquero pactaran o anticiparan la política comercial de las entidades. Público también se ha puesto en contacto con cada uno de los bancos investigados para obtener una valoración de su parte, pero aún no ha recibido respuesta.Carlos Sánchez Mato concede que es "muy difícil demostrar la concertación entre las entidades bancarias por las hipotecas fijas ni por el tema de los productos vinculados al préstamo para poder firmar la hipoteca. Estas conductas tienen un difícil elemento probatorio, por eso digo que todo esto es puro teatro".