Toda estratégia quantitativa funciona no passado. Esse é o ponto mais importante deste post inteiro: se você torturar dados históricos o suficiente, sempre encontra uma regra que teria entregue retorno excepcional. Isso é overfitting, e quase todos os "produtos quant" vendidos a varejo no Brasil sofrem dele.
O antídoto se chama walk-forward backtest sem look-ahead bias. É um protocolo, não uma técnica única, e separa backtest sério de fantasia. Este post explica por dentro como funciona, por que é tão importante, e como o VORTEX QSP implementa o protocolo.
O problema: por que backtest ingênuo mente
Imagine que você quer testar a regra "comprar as 10 ações com maior dividend yield da B3, rebalance anual". Você baixa os dados de 2010 a 2024, calcula, descobre que rendeu +14% a.a. contra +8% do IBOV. Conclusão: a estratégia funciona, certo?
Errado, por pelo menos três razões.
