En el final de su mandato como vicepresidente del Banco Central Europeo, el espa�ol se�ala que la solvencia es la gran ventaja de la banca europea, aunque reconoce que se puede simplificar la normativa.Hay una ola de presi�n en Bruselas por parte de la banca y de las asociaciones empresariales para relajar la regulaci�n adoptada tras la crisis y apostar por la simplificaci�n para ganar competitividad. �Cu�l es su opini�n?Como dijimos en el informe sobre simplificaci�n que remitimos en diciembre a la Comisi�n, y que fue aprobado por los bancos centrales de todos los pa�ses del euro, se puede simplificar la estructura de capital, el reporting y la supervisi�n para acabar con duplicidades o redundancias. Sin embargo, ser�a un error reducir los requerimientos de capital de la banca europea.Estas exigencias no est�n limitando la concesi�n de cr�dito a las empresas y a las familias y, adem�s, garantizan la solvencia y la robustez de las entidades financieras. De hecho, me atrever�a a decir que, ahora mismo, la solvencia de su sector bancario es una de las pocas ventajas comparativas que tiene Europa frente a otras jurisdicciones y es algo que no deber�a perderse en un mundo cada vez m�s competitivo.Usted estuvo, en su anterior vida como ministro, detr�s de los famosos decretos Guindos que derivaron en un episodio de fusiones y adquisiciones en el sector bancario. �Necesita la Uni�n Europea un nuevo impulso similar para favorecer la concentraci�n?La consolidaci�n debe venir de los propios bancos. El BCE no entra en qu� transacciones concretas deben producirse. Nuestra posici�n es clara: la zona euro debe ser una zona de libre flujo de capitales y liquidez, y los gobiernos no deber�an interferir. Las interferencias pol�ticas erosionan la credibilidad del mensaje del mercado �nico y la uni�n de ahorros e inversiones.El papel del BCE en las fusiones es claro: tiene que analizar la solvencia de las entidades que est�n sujetas a un proceso de consolidaci�n. Y son las autoridades de competencia quienes deben vigilar que esa uni�n no suponga un perjuicio en ese �mbito.- Los mismos pa�ses que se han opuesto a la concentraci�n, ya sea Alemania o Espa�a, reclaman que se avance en la Uni�n Bancaria.Es as�. Ahora mismo existe una contradicci�n y esa postura afecta negativamente a la credibilidad del mensaje sobre la necesidad de avanzar en la Uni�n Bancaria y en la uni�n del mercado de capitales.En la OPA de BBVA sobre el Sabadell, �fue un error presentarla sabiendo que el Gobierno se opondr�a?No entro en esas cuestiones. Es algo que los operadores privados deben valorar. El BCE �nicamente analiz� la solvencia de la potencial entidad resultante teniendo en cuenta la solvencia previa de las dos entidades. No tengo una valoraci�n a favor ni en contra del resultado de la OPA.�Saldr� el Estado alg�n d�a de CaixaBank?Deber�a. En mi �poca como ministro se hicieron varias desinversiones y creo que es como debe ser, pero eso es algo que debe preguntarle al Gobierno.El Informe de Estabilidad Financiera que acaba de presentar menciona m�ltiples riesgos. �Cu�l es el principal "culpable" que le quita el sue�o?Es dif�cil apuntar a un solo riesgo porque hay que analizarlos todos en conjunto y ver c�mo interact�an. El aumento del riesgo geopol�tico es la principal variaci�n respecto a hace seis meses. Tambi�n me preocupan las altas valoraciones de los mercados, la falta de espacio fiscal y las dudas sobre el cr�dito y capital privado y sus v�nculos con los bancos.Debemos tener en cuenta que una situaci�n de crisis financiera nunca se produce por un solo factor. Uno puede ser el desencadenante, pero los dem�s act�an como amplificadores. Por eso debemos analizar los riesgos en conjunto.Respecto al euro digital, en el que llevan a�os trabajando, �cu�l es el elemento que lo hace m�s necesario?Son varios. Primero, tener un medio de pago que pueda usarse en toda la zona euro, lo que beneficia a consumidores y comerciantes. Segundo, un elemento de autonom�a: no tenemos un medio de pago europeo global, pues hay mucha dependencia de los sistemas estadounidenses. El euro digital no va a eliminar el efectivo ni a expulsar al sector privado del negocio de los pagos. Entendemos el euro digital como dinero p�blico para transacciones digitales, un elemento que reforzar� la gobernanza econ�mica en Europa.�Qu� les dice a los espa�oles que temen que el euro digital sirva para controlar y fiscalizar su dinero, como se lee a veces en las redes sociales?Son teor�as conspiratorias en las que no creo. La �nica motivaci�n que tiene el BCE al desarrollar el euro digital es ofrecer un medio de pago adicional y eficiente, sin coste para los consumidores y que ser� m�s barato para los comerciantes, especialmente los m�s peque�os, en comparaci�n con los pagos con tarjetas internacionales.La Inteligencia Artificial ha ganado posiciones con rapidez en la lista de preocupaciones del Banco Central Europeo. La pasada semana, el supervisor convocó una cita con más de 300 participantes en la que se trataron las vulnerabilidades que pueden destapar estos sistemas en las entidades. El BCE busca que los bancos estén preparados y cuenten con protocolos para subsanar rápido esas deficiencias para evitar la posibilidad de ataques digitales potenciados.Según explicó Luis de Guindos, vicepresidente saliente del BCE, en su entrevista con EXPANSIÓN, "Los modelos de nueva frontera pueden aumentar la vulnerabilidad ante ciberataques porque identifican más rápidamente y con mayor precisión las debilidades del sistema. Si caen en manos peligrosas, son un riesgo".La urgencia crece respecto a una tecnología llamada a cambiar el paradigma productivo en la economía comunitaria, pero que también puede erigirse como una gran amenaza a la estabilidad.Para el banquero central, "la Inteligencia Artificial tiene diferentes dimensiones. Puede acelerar la productividad, elevar el crecimiento potencial y reducir costes. En ese sentido, producirá más ganadores que perdedores".Guindos está convencido de las bondades que ofrece esta tecnología, pero también entiende que esta llamada de atención deja un mensaje claro:"Las entidades bancarias, y el propio BCE, deben invertir más en ciberseguridad y ser conscientes de que existen instrumentos que de algún modo pueden poner de manifiesto las debilidades de sus sistemas operativos", argumenta el vicepresidente saliente del BCE.Banco Central EuropeoTipos de Inter�sMercados
Luis de Guindos: "El Estado deber�a salir de CaixaBank"
En el final de su mandato como vicepresidente del Banco Central Europeo, el espa�ol se�ala que la solvencia es la gran ventaja de la banca europea, aunque reconoce que se puede simplificar la normativa.Hay una ola de presi�n en Bruselas por parte de la banca y de las asociaciones empresariales para relajar la regulaci�n adoptada tras la crisis y apostar por la simplificaci�n para ganar competitividad. �Cu�l es su opini�n?Como dijimos en el informe sobre simplificaci�n que remitimos en diciembre a la Comisi�n, y que fue aprobado por los bancos centrales de todos los pa�ses del euro, se puede simplificar la estructura de capital, el reporting y la supervisi�n para acabar con duplicidades o redundancias. Sin embargo, ser�a un error reducir los requerimientos de capital de la banca europea.Estas exigencias no est�n limitando la concesi�n de cr�dito a las empresas y a las familias y, adem�s, garantizan la solvencia y la robustez de las entidades financieras. De hecho, me atrever�a a decir que, ahora mismo, la solvencia de su sector bancario es una de las pocas ventajas comparativas que tiene Europa frente a otras jurisdicciones y es algo que no deber�a perderse en un mundo cada vez m�s competitivo.Usted estuvo, en su anterior vida como ministro, detr�s de los famosos decretos Guindos que derivaron en un episodio de fusiones y adquisiciones en el sector bancario. �Necesita la Uni�n Europea un nuevo impulso similar para favorecer la concentraci�n?La consolidaci�n debe venir de los propios bancos. El BCE no entra en qu� transacciones concretas deben producirse. Nuestra posici�n es clara: la zona euro debe ser una zona de libre flujo de capitales y liquidez, y los gobiernos no deber�an interferir. Las interferencias pol�ticas erosionan la credibilidad del mensaje del mercado �nico y la uni�n de ahorros e inversiones.El papel del BCE en las fusiones es claro: tiene que analizar la solvencia de las entidades que est�n sujetas a un proceso de consolidaci�n. Y son las autoridades de competencia quienes deben vigilar que esa uni�n no suponga un perjuicio en ese �mbito.- Los mismos pa�ses que se han opuesto a la concentraci�n, ya sea Alemania o Espa�a, reclaman que se avance en la Uni�n Bancaria.Es as�. Ahora mismo existe una contradicci�n y esa postura afecta negativamente a la credibilidad del mensaje sobre la necesidad de avanzar en la Uni�n Bancaria y en la uni�n del mercado de capitales.En la OPA de BBVA sobre el Sabadell, �fue un error presentarla sabiendo que el Gobierno se opondr�a?No entro en esas cuestiones. Es algo que los operadores privados deben valorar. El BCE �nicamente analiz� la solvencia de la potencial entidad resultante teniendo en cuenta la solvencia previa de las dos entidades. No tengo una valoraci�n a favor ni en contra del resultado de la OPA.�Saldr� el Estado alg�n d�a de CaixaBank?Deber�a. En mi �poca como ministro se hicieron varias desinversiones y creo que es como debe ser, pero eso es algo que debe preguntarle al Gobierno.El Informe de Estabilidad Financiera que acaba de presentar menciona m�ltiples riesgos. �Cu�l es el principal "culpable" que le quita el sue�o?Es dif�cil apuntar a un solo riesgo porque hay que analizarlos todos en conjunto y ver c�mo interact�an. El aumento del riesgo geopol�tico es la principal variaci�n respecto a hace seis meses. Tambi�n me preocupan las altas valoraciones de los mercados, la falta de espacio fiscal y las dudas sobre el cr�dito y capital privado y sus v�nculos con los bancos.Debemos tener en cuenta que una situaci�n de crisis financiera nunca se produce por un solo factor. Uno puede ser el desencadenante, pero los dem�s act�an como amplificadores. Por eso debemos analizar los riesgos en conjunto.Respecto al euro digital, en el que llevan a�os trabajando, �cu�l es el elemento que lo hace m�s necesario?Son varios. Primero, tener un medio de pago que pueda usarse en toda la zona euro, lo que beneficia a consumidores y comerciantes. Segundo, un elemento de autonom�a: no tenemos un medio de pago europeo global, pues hay mucha dependencia de los sistemas estadounidenses. El euro digital no va a eliminar el efectivo ni a expulsar al sector privado del negocio de los pagos. Entendemos el euro digital como dinero p�blico para transacciones digitales, un elemento que reforzar� la gobernanza econ�mica en Europa.�Qu� les dice a los espa�oles que temen que el euro digital sirva para controlar y fiscalizar su dinero, como se lee a veces en las redes sociales?Son teor�as conspiratorias en las que no creo. La �nica motivaci�n que tiene el BCE al desarrollar el euro digital es ofrecer un medio de pago adicional y eficiente, sin coste para los consumidores y que ser� m�s barato para los comerciantes, especialmente los m�s peque�os, en comparaci�n con los pagos con tarjetas internacionales.La Inteligencia Artificial ha ganado posiciones con rapidez en la lista de preocupaciones del Banco Central Europeo. La pasada semana, el supervisor convocó una cita con más de 300 participantes en la que se trataron las vulnerabilidades que pueden destapar estos sistemas en las entidades. El BCE busca que los bancos estén preparados y cuenten con protocolos para subsanar rápido esas deficiencias para evitar la posibilidad de ataques digitales potenciados.Según explicó Luis de Guindos, vicepresidente saliente del BCE, en su entrevista con EXPANSIÓN, "Los modelos de nueva frontera pueden aumentar la vulnerabilidad ante ciberataques porque identifican más rápidamente y con mayor precisión las debilidades del sistema. Si caen en manos peligrosas, son un riesgo".La urgencia crece respecto a una tecnología llamada a cambiar el paradigma productivo en la economía comunitaria, pero que también puede erigirse como una gran amenaza a la estabilidad.Para el banquero central, "la Inteligencia Artificial tiene diferentes dimensiones. Puede acelerar la productividad, elevar el crecimiento potencial y reducir costes. En ese sentido, producirá más ganadores que perdedores".Guindos está convencido de las bondades que ofrece esta tecnología, pero también entiende que esta llamada de atención deja un mensaje claro:"Las entidades bancarias, y el propio BCE, deben invertir más en ciberseguridad y ser conscientes de que existen instrumentos que de algún modo pueden poner de manifiesto las debilidades de sus sistemas operativos", argumenta el vicepresidente saliente del BCE.Banco Central EuropeoTipos de Inter�sMercados
