Acumulan un excedente de fondos propios no comprometidos, un 4% inferior al del ejercicio precedente.CaixaBank, Santander y BBVA suman un colch�n extra de solvencia de 3.342 millones de euros en su negocio asegurador en 2025, un 4,37% menos que en el ejercicio precedente por la evoluci�n de la entidad presidida por Ana Bot�n.La mayor parte de esta amortiguaci�n se la atribuye CaixaBank, a trav�s de su filial VidaCaixa, la mayor aseguradora en Espa�a. Tiene un excedente consolidado de capital de 1.986 millones (un 9% m�s que en 2024) que colocan su solvencia en el 170%.La exigencia de capital de la aseguradora al cierre del a�o pasado es de 2.821 millones, un 7,5% m�s que en el ejercicio anterior, y cuenta con 4.807 millones de fondos propios no comprometidos para cubrir este requerimiento.La solvencia exigida a las aseguradoras est� destinada a acumular un colch�n con el que afrontar imprevistos futuros para garantizar el cumplimiento de los compromisos con los asegurados.El importe m�nimo en cifras absolutas a cubrir por cada aseguradora se calcula con determinadas variables de negocio, riesgo y control. L� m�nimo exigido es el 100% de este importe.VidaCaixa utiliza su propio modelo interno parcial aprobado por la Direcci�n General de Seguros que "permite disponer de una visi�n del perfil de riesgos de la compa��a m�s ajustada a la realidad que la proporcionada por la f�rmula est�ndar", afirma la entidad.VidaCaixa tiene como "uno de sus objetivos estrat�gicos primordiales una adecuada gesti�n del capital manteniendo un margen de solvencia adecuado", seg�n el informe de Situaci�n Financierra y de Solvencia 2025 de la aseguradora.El capital obligatorio de VidaCaixa incluye 375 millones por su participaci�n del 49,92% de SegurCaixa Adeslas.Fondos de pensionesLa filial de CaixaBank detrae de sus fondos propios 37 millones para cubrir su operativa en fondos de pensiones en Espa�a y Portugal.El colch�n de solvencia extra del holding Santander Insurance asciende a 680 millones en 2025. Este excedente se ha reducido un 33% frente a los 1.018 millones del ejercicio precedente y su ratio de solvencia se coloca en el 156%, 49 puntos porcentuales menos que en 2024 por el cambio en la metodolog�a aplicada en Zurich Santander.Esta entidad forma parte de Santander Insurance, un holding que agrupa las aseguradoras que el banco controla al 100% y sus filiales conjuntas en toda Europa con otras entidades ajenas al grupo como Zurich, Aegon, Mapfre, CNP y Stellantis.La variaci�n en Zurich Santander ha elevado en 972 millones la exigencia de capital del holding. Tambi�n ha influido en este aumento su crecimiento del negocio org�nico e in�rganico. Santander Insurance entr� el a�o pasado en el capital de Viridium junto con Allianz, BlackRock y Generali.La ratio de solvencia individual de Santander Seguros es del 202,2%, con un excedente de capital de 491 millones de euros.BBVA es de los tres grandes bancos el que tiene un mayor margen de solvencia consolidado en 2025 en su negocio asegurador al llegar al 202%, dos puntos porcentuales m�s que en 2024.BBVA Seguros, que aplica modelo interno propio en el calculo de su solvencia, presenta un exceso de capital de 676 millones, con un alza anual del 2,7%.Las aseguradoras filiales de la banca suelen tener una ratio de solvencia inferior a la que alcanzan las aseguradoras no bancarias, ya que es la matriz la que decide como optimizar el capital del grupo a través de sus diferentes negocios."A partir del 140% es una cota aceptable, pero en las cotizadas, lo habitual es estar por encima del 200% para responder así a la exigencia de los inversores", apunta María Eugenia Jiménez, Responsable de M&A para Instituciones Financieras en Iberia de BNP Paribas.Mapfre cuenta con un colchón extra de 5.426 millones de euros y una ratio de solvencia consolidada del 205,3% en 2025.Grupo Mutua Madrileña, el excedente es de 4.765 millones de euros con una solvencia del 297%.El exceso de capital de GCO es de 4.062 millones y su ratio llega al 231%.