Son sus metas a batir a dos y tres a�os vista, respectivamente. BBVA y Bankinter ya han cruzado ese rubic�n gracias a los beneficios r�cord y a la disciplina de costes. Hace apenas tres a�os el sector era incapaz de cubrir el coste de capital.La gran banca espa�ola logr� el a�o pasado acabar con una situaci�n completamente an�mala que dur� una d�cada y que le hab�a llevado a cotizar por debajo de su valor contable.Recientemente, el sector ha cruzado otro gran rubic�n que tiene que ver con la rentabilidad. Durante los seis a�os de tipos de inter�s ultrabajos en Europa, la banca se movi� en unos niveles de rentabilidad tan reducidos que no era capaz de cubrir el llamado coste de capital, hoy en el 9,3%. El sector dej� de ser 'sexy' para los inversores y estuvo muy penalizado en Bolsa por los l�mites al dividendo, aunque no ten�a ning�n problema de morosidad ni de escasez de capital regulatorio.Hoy, esa din�mica est� m�s que superada. Los grandes bancos no solo vuelven a ser rentables, sino que el umbral del 20% de Rote (rentabilidad sobre recursos propios tangibles) es un objetivo conseguido por Bankinter en 2025 (el primero en batirlo)y para BBVA, logrado este a�o. Y se trata de una meta a pulverizar en dos o tres a�os para CaixaBank y Santander.El sector ha sacado de sus balances pr�cticamente todo el riesgo inmobiliario que arrastraba, algo que taponaba la rentabilidad porque consume capital.Fondos y segurosAdem�s, la banca est� cada vez m�s focalizada en los negocios altamente generadores de comisiones, como los fondos de inversi�n, los planes de pensiones, los seguros y la actividad de intermediaci�n burs�til. Este factor ha sido determinante. El mejor exponente es Bankinter. En su caso, hasta una cuarta parte de sus ingresos viene de estos negocios. Se trata de una entidad tradicionalmente centrada en clientes de rentas medias y altas. Bankinter tiene una rentabilidad Rote del 20% y el a�o pasado super� por primera vez en su historia los mil millones de beneficio. La c�pula de Bankinter se ve capaz de sumar un nuevo r�cord en 2026.El siguiente en lograrlo ha sido BBVA, con un Rote del 21,7% a 30 de marzo. Su presidente, Carlos Torres, asegur� a los accionistas en la junta anual de marzo que el objetivo es cerrar el a�o por encima del 20% de rentabilidad, incluso a pesar del aumento del riesgo geopol�tico provocado por la guerra de Ir�n.BBVA es uno de los m�s rentables y eficientes entre los grandes bancos europeos. Casi la mitad del beneficio procede de M�xico, cuya evoluci�n depende en gran medida de los tratados comerciales con Estados Unidos. Es decir, la situaci�n de guerra en Ir�n apenas le afecta. En su caso, la inteligencia artificial provocar� un aumento de la productividad del negocio, una automatizaci�n masiva de tareas y agilizar� procesos. "Fuimos pioneros con la transformaci�n digital y vamos a liderar tambi�n la era de la inteligencia artificial", ha se�alado Torres recientemente.CaixaBank, primer banco por beneficios en Espa�a, tiene una rentabilidad del 17,6% y su objetivo es alcanzar el 20% en 2027, �ltimo a�o de su plan estrat�gico. La meta inicial era m�s baja, pero en enero elev� el list�n al 20% ante la buena evoluci�n de la actividad. VidaCaixa, la mayor aseguradora de vida de Espa�a, es su filial m�s rentable. CaixaBank Payments & Consumer, especializada en financiaci�n de consumo y procesamiento de pagos con tarjeta, tambi�n est� en el 'top 4', junto con el banco portugu�s BPI y Santander AM.Santander tiene hoy una rentabilidad del 17,3% y dos grandes adquisiciones en marcha. Una en Reino Unido (TSB) y otra en EEUU (Webster Bank). En el plan estrat�gico a tres a�os presentado en febrero, Ana Bot�n incluy� entre los principales objetivos el 20% de rentabilidad. Lo acompa�� de otros, como alcanzar una ratio de capital del 13% y superar la cota de los 210 millones de clientes en todo el mundo. La estructura de la entidad pivota sobre cinco negocios globales. El grupo est� exprimiendo al m�ximo las sinergias entre los diez grandes pa�ses en los que opera para ahorrar costes y aprovechar las econom�as de escala. Para eliminar el problema de baja rentabilidad que ten�a en Reino Unido, Ana Bot�n decidi� el a�o pasado comprar TSB, que tiene cinco millones de clientes. La compra se materializ� el pasado 30 de abril y generar� unos ahorros de costes de 400 millones de libras (461 millones de euros), el 13% de la base de costes de Santander UK y TSB.Cuando culmine la absorci�n, Santander UK disputar� a Barclays el cuarto puesto del r�nking bancario de Reino Unido por activos con 300.000 millones de libras.Sabadell y Unicaja son los menos rentables de la banca cotizada. El primero espera alcanzar un Rote del 16% a finales de 2027. El malague�o declara hoy un 9,6%.