Multi-Color Corporation (“MCC” o la “Società”), un leader globale nello sviluppo di soluzioni di etichettatura di alta qualità, oggi ha annunciato iniziative strategiche finalizzate a posizionarla ulteriormente verso una crescita a lungo termine e investimenti mirati a servire al meglio i clienti.
MCC ha sottoscritto un accordo di supporto alla ristrutturazione (Rsa, restructuring support agreement) con i detentori di circa il 70% del valore del debito garantito di primo grado di MCC e con il suo sponsor finanziario, CD&R, ai sensi di una ristrutturazione finanziaria completa.
Le operazioni contemplate dall’Rsa ridurranno significativamente la leva finanziaria dello stato patrimoniale di MCC, portando l’indebitamento netto da circa 5,9 a circa 2,0 miliardi di dollari. Gli oneri finanziari annualizzati per cassa saranno inoltre ridotti da circa 475 a 140 milioni di dollari nel 2026, ossia una riduzione di oltre 330 milioni, mentre le scadenze del debito a lungo termine saranno prorogate al 2033 a seguito del perfezionamento delle operazioni di ristrutturazione.
Per attuare le operazioni previste dall’Rsa, MCC ha avviato una sollecitazione di voti a favore di un piano di riorganizzazione pre-concordato (il “Piano”), attualmente sostenuto dai detentori di circa il 70% del debito garantito di primo grado e da CD&R. L’Rsa contempla un nuovo investimento in azioni ordinarie e privilegiate per 889 milioni di dollari a supporto degli investimenti e della crescita a lungo termine. Alla conclusione della procedura, MCC disporrà di oltre 500 milioni di dollari di liquidità.
