Tomar buenas decisiones con el dinero no depende solo de saber hacer números. También influye cómo interpretas una pérdida, cómo analizas una oferta o qué haces cuando todo el mundo invierte en lo mismo y eso no es algo que hagamos de forma 100% racional. Las finanzas conductuales estudian los atajos mentales que ayudan a decidir rápido, pero no siempre de forma adecuada.Conocer estos sesgos cognitivos no evita todos los errores con el dinero, pero sí permite detectar algunas trampas antes de tomar decisiones importantes. Porque cuando se trata de finanzas, somos menos racionales de lo que pensamos. Qué son los sesgos cognitivos y por qué afectan a tus decisiones con dineroLos sesgos cognitivos son atajos que utiliza el cerebro para procesar información y tomar decisiones con rapidez. Son una herencia de nuestra evolución, cuando tomar decisiones rápidas era la diferencia entre vivir o morir por el ataque de otro animal. El problema es que en la sociedad actual, muchas de esas decisiones rápidas y casi automáticas ya no son útiles. Sin embargo, el cerebro sigue aplicando los atajos a decisiones que requieren más calma y análisis y esto tiende a traducirse en malas decisiones.Con el dinero y las finanzas ocurre con mucha frecuencia. Estos sesgos pueden hacer que una oferta parezca más atractiva de lo que es o que una inversión parezca menos arriesgada solo porque muchas personas hablan de ella, por ejemplo. La razón es que el cerebro interpreta de forma automática la información a través de sesgos en lugar de activar el modo reflexivo. Esto es lo que el Premio Nobel de Economía Daniel Kahneman explica en su obra Pensar rápido, pensar despacio.Por defecto, nuestro cerebro funciona en piloto automático para ahorrar energía. Y en ese pensamiento rápido es donde funcionan los sesgos cognitivos. Sin embargo, esa forma de actuar no funciona especialmente bien ante problemas complejos, donde conviene activar el pensamiento más lento y analítico. Cuando no lo hace aparecen las malas decisiones. En las siguientes líneas veremos los 9 sesgos más importantes en finanzas personales e inversión. Conocerlos ayuda a reducir su impacto antes de decidir.Sesgo del presente o descuento hiperbólico: por qué cuesta ahorrar para el futuroEl sesgo del presente, también conocido como descuento hiperbólico, hace que demos más valor a una recompensa inmediata que a un beneficio futuro, aunque ese beneficio sea más importante. Por eso puede costar ahorrar cada mes, mantener una inversión a largo plazo o renunciar a una compra aunque no encaje con tus prioridades.La forma más sencilla de reducir su impacto es decidir antes de que aparezca la tentación. Ahorrar a principio de mes de forma automática, separar el dinero de los objetivos importantes o dejar pasar unas horas antes comprar cualquier cosa superior a cierto importe ayudan a que la decisión no dependa solo del impulso del momento.Aversión a la pérdida: perder nos importa más que ganarLa aversión a la pérdida hace que el dolor de perder pese más que la satisfacción de ganar una cantidad similar. En concreto, una pérdida duele 2,5 veces más que una ganancia parecida. En finanzas personales, este sesgo puede bloquear decisiones necesarias como empezar a invertir.En inversión, también puede hacer que mantengas una posición con malas perspectivas para no convertir la pérdida en real, o a vender demasiado pronto una inversión que va bien por miedo a que cambie la situación o a invertir de forma demasiado conservadora. Para reducir su impacto conviene definir antes el objetivo, el plazo y las condiciones que justificarían revisar la decisión. Así, la pérdida deja de ser solo una reacción emocional y se analiza dentro de un plan previo que mitiga el impacto de este sesgo.Exceso de confianza e ilusión de control: creer que dominas más de lo que dominasAquí hablamos de dos sesgos que se combinan. El exceso de confianza hace que sobrevalores tus conocimientos o tu capacidad para tomar buenas decisiones financieras. La ilusión de control añade otra capa: pensar que puedes influir o anticipar resultados que en realidad dependen del mercado, de los tipos de interés, de la inflación o de decisiones ajenas. Dos ejemplos fuera de la economía: soplar los dados para tener suerte o ponerte siempre una camiseta cuando juega tu equipo.El exceso de confianza puede traducirse en sobreoperar para adelantarse al mercado, concentrar mucho dinero en una sola idea o asumir más riesgo del razonable porque una inversión anterior salió bien. La forma de atacarlo es similar al sesgo anterior: poner límites antes de decidir y tener un plan previo.Confirmación y disponibilidad: centrarse en tu ideaOtros dos sesgos que se retroalimentan. El sesgo de confirmación hace que busques y valores más la información que refuerza lo que ya pensabas y descartes la que no. La heurística de disponibilidad actúa como refuerzo: das más peso a los datos, noticias o experiencias que recuerdas con facilidad, aunque no sean los más representativos. Además, estos datos suelen ser los últimos que has visto y que normalmente vienen a confirmar esa idea inicial.En finanzas puede llevarte a justificar una inversión que ya habías decidido, a ignorar señales de riesgo o a pensar que algo es más probable solo porque lo has visto mucho últimamente. Para reducir su impacto conviene hacer el ejercicio contrario: buscar argumentos en contra, revisar fuentes distintas y preguntarte qué dato te haría cambiar de opinión antes de tomar la decisión.Anclaje: una cifra que actúa como anclaEl sesgo de anclaje es una herramienta comercial muy potente. Hace que la primera información que recibes pese demasiado en la decisión final. En finanzas, esa referencia puede ser el precio al que compraste una acción, la rentabilidad pasada de un fondo, el primer precio de una vivienda o el descuento inicial de una oferta. En ventas, sirve para fijar el precio de referencia y, a partir de ahí pivotar.El problema al invertir es que ese dato puede dejar de ser útil y seguir condicionando la decisión. Por eso cuesta vender una inversión por debajo del precio de compra o una rebaja parece atractiva solo porque parte de un precio inicial elevado. Para reducir su impacto hay que comparar con datos actuales: precio final, alternativas disponibles, coste total y si esa decisión seguiría teniendo sentido sin la referencia inicial.Efecto bandwagon: invertir o gastar porque todo el mundo lo haceEl efecto bandwagon, también llamado efecto arrastre o efecto arrastre, aparece cuando una decisión parece mejor solo porque muchas personas la están tomando. En finanzas personales puede empujarte a comprar un producto de moda, invertir en un activo del que todo el mundo habla o asumir un nivel de gasto parecido al de tu entorno aunque no encaje con tu situación. Es lo que está detrás del FOMO o miedo a perderse algo que hace que inviertas solo porque lo hace todo el mundo.Dentro de este sesgo también puede aparecer el efecto halo: confiar más en una recomendación porque procede de una persona, marca o empresa que te genera buena impresión, incluso si no tiene nada que ver con inversiones. Por eso ves a deportistas anunciando brókeres de inversión. Para revitarlo hay que popularidad de conveniencia y preguntarte si esa decisión encaja con tus objetivos, tu plazo y tu capacidad real de asumir riesgo. Además de valorar si esa persona está capacitada para actuar como prescriptor en ese campo.Contabilidad mental: tratar el dinero de forma distinta según de dónde vengaLa contabilidad mental hace que valores el dinero de forma diferente según su origen o el uso que le hayas asignado. Esto hace que sea más fácil gastar el dinero de la paga extra o de la devolución de Hacienda porque no es un dinero relacionado con tu salario mensual y no te ha costado ganarlo. Es como el dinero del casino: no arriesgas igual con el dinero que pones de tu bolsillo que con el que vas ganando. Con el segundo es más fácil correr riesgos porque "no es tu dinero", por lo menos para tu cerebro..Este sesgo también aparece cuando separas demasiado el dinero por “cajones” y esa organización te lleva a decisiones poco eficientes. Por ejemplo, mantener dinero parado para un objetivo concreto mientras pagas una deuda cara. Separar el dinero puede ayudar a ordenar tus finanzas, pero conviene revisar si esa división mejora la decisión o solo hace que parezca más razonable.Encuadre y optimismo: la forma de ver la información también afectaEl sesgo de encuadre hace que una misma decisión parezca distinta según cómo se presenta la información. No se percibe igual una rebaja en porcentaje, que un tres por dos, igual que tampoco lo es una cuota mensual que el coste total de un producto, aunque todos hablen del mismo gasto. Por eso conviene traducir cualquier oferta a números comparables antes de decidir.El sesgo de optimismo actúa en otra dirección: lleva a pensar que todo saldrá razonablemente bien. Puede hacer que calcules de menos el dinero que necesitarás en el futuro, que subestimes una deuda o que confíes en ahorrar más adelante. Para reducir su impacto conviene trabajar con escenarios realistas y mirar también qué pasaría si las cosas no salen como esperas.Los sesgos mentales en finanzas personales no desaparecen por conocerlos. Siguen actuando porque forman parte de la manera en la que el cerebro procesa la información, especialmente cuando hay prisa, miedo, presión social o una recompensa inmediata. Por eso, más que intentar eliminarlos, conviene poner barreras para que no decidan por ti.En la práctica, eso significa automatizar el ahorro antes de gastar, dejar por escrito por qué tomas una decisión de inversión, esperar antes de compras importantes y revisar los números con datos comparables. También ayuda preguntarse qué información podría hacerte cambiar de opinión o si tomarías la misma decisión si no estuviera de moda, rebajada o recomendada por alguien cercano.