di Redazione Soldionline
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Azimut ha annunciato che la controllata AZ International Holdings ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% di Yapı Kredi Portföy Yönetimi, società di gestione del risparmio di Yapı Kredi, quarto maggior gruppo bancario privato turco. YKP, fondata nel 2002, gestisce circa 23 miliardi di euro di masse con una quota di mercato dell’8%.
Il corrispettivo per l’operazione è pari a circa 305 milioni di euro, esclusa la cassa a bilancio di YKP al closing e una componente di earn-out legata alla crescita futura.Il prezzo implica un multiplo P/E di circa 7 volte sull’utile netto atteso per il 2026.L’acquisizione è supportata da un finanziamento interamente garantito sottoscritto con Citibank e il debito lordo pro-forma di Azimut è atteso restare al di sotto di 1,0 volte l’EBITDA 2025.
Con l’integrazione di YKP, le masse gestite di Azimut in Turchia saliranno a circa 29 miliardi di euro, posizionando il gruppo come secondo operatore dell’asset management nel Paese e facendo della Turchia il terzo mercato globale per masse gestite.L’entità combinata è stimata generare nel 2026 un utile netto pro-forma tra 65 e 75 milioni di euro, con un incremento medio atteso dell’EPS di circa il 10% nel triennio 2027-2029.
