<p>Exane Bnp Paribas fa cadere DiaSorin sul minimo di metà giugno 2026 a quota 66,92 euro.

La banca d’affari francese ha abbassato il giudizio sul titolo da neutral a underperform, sostenendo che i dati epidemiologici preliminari non supportano le previsioni fornite dalla società di diagnostica italiana per l'intero esercizio.

E l’azione il 7 luglio alle 14:25 flette del 3,45% a 67,74 euro. </p> <h2>Obiettivi troppo ambiziosi</h2> <p>Secondo Exane Bnp paribas, le previsioni per il 2026 (ricavi +5/+6% a cambi costanti vs +5,1% del consenso e +3% di Deutsche Bank e un margine ebitda rettificato al 32/33% vs 32,2% del consenso e 31,5% di Deutsche Bank) dipendono in misura significativa da una ripresa delle infezioni respiratorie.

Inoltre, il broker ritiene che gli obiettivi di crescita del business della diagnostica molecolare siano troppo ambiziosi, alla luce della forte concorrenza e dell'imminente ampliamento negli Stati Uniti del programma MolDX (Medicare Molecular Diagnostic Services).

Anche il prezzo obiettivo è stato ridotto da 65 a 60 euro. </p> <h2>Anche Deutsche Bank consiglia di vendere </h2> <p>Negativa pure Deutsche Bank che lo scorso mese aveva declassato il titolo a sell, citando i rischi legati al raggiungimento della guidance, e oggi, 7 luglio, ha ribadito il consiglio di vendere l’azione con un prezzo obiettivo a 58 euro in vista della pubblicazione dei risultati del secondo trimestre il prossimo 31 luglio. </p> <p> </p> <p>«Prevediamo per il secondo trimestre una crescita organica del fatturato del 2,5%, accompagnata da un calo del 10% dell'ebitda rettificato, che implicherebbe un margine del 31%, in diminuzione di 400 punti base rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente», si legge nella nota di Deutsche Bank. </p> <p> </p> <p>In particolare, il segmento immunodiagnostica (crescita organica prevista del +4%) dovrebbe continuare a risentire dei volumi più deboli in Europa, mentre l'impatto negativo del destocking (riduzione delle scorte da parte dei clienti) nel comparto della tubercolosi dovrebbe attenuarsi. </p> <p> </p> <p>Quanto al business della diagnostica molecolare (crescita prevista dello 0%) dovrebbe continuare a essere penalizzato dalla minor diffusione delle infezioni respiratorie.