La TAE, Tasa Anual Equivalente, es una de las formas m�s utilizada para medir la rentabilidad de un producto de ahorro y es perfecta como punto de partida, pero hay que tener en cuenta otros factores."Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender", dec�a Warren Buffett. Esta afirmaci�n no solo sirve para la inversi�n en renta variable, sino tambi�n en otros productos, en principio, mucho m�s sencillos, como los dep�sitos o las cuentas remuneradas. Normalmente las entidades publicitan la rentabilidad que ofrecen con la TAE (Tasa Anual Equivalente), pero hay otras formas de medir la ganancia que una operaci�n va a generar al inversor y que debe saber diferenciar.Tipo de Inter�s Nominal (TIN)El Tipo de Inter�s Nominal (TIN) es el tipo al que el banco remunera el ahorro (o cobra los cr�ditos), pero no tiene en cuenta ni los gastos ni las comisiones, por lo que dos cuentas remuneradas o dep�sitos con el mismo tipo de inter�s nominal pueden generar ganancias diferentes.Tasa Anual Equivalente (TAE)De ah� que para comparar productos sea mucho m�s �til la TAE o Tasa Anual Equivalente. Se trata de la rentabilidad (o coste, si se trata de un cr�dito) de un producto financiero en el plazo de un a�o. Incluye tanto el tipo de inter�s nominal (TIN), como los gastos y comisiones. Tambi�n tiene en cuenta la frecuencia con la que la cuenta o el dep�sito abona los intereses (mensual, trimestral, etc).Rentabilidad brutaCuando la inversi�n es a menos de un a�o, la TAE tambi�n puede confundir. Un dep�sito a seis meses al 3% TAE no significa que nos van a dar un 3% por nuestros ahorros, sino que vamos a obtener una rentabilidad bruta aproximada del 1,5%. Ese 3% corresponder�a a tener el dinero invertido durante 12 meses y realmente va a estar la mitad.Rentabilidad en eurosCuando la entidad nos abona los intereses generados por nuestro dep�sito o cuenta corriente, no nos ingresa la totalidad. Lo que realmente recibe el ahorrador son los intereses generados (tipo de inter�s nominal, menos gastos y comisiones), a los que hay que descontar una retenci�n del 19% a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas F�sicas (IRPF). Por lo tanto, lo que el inversor realmente recibe es el equivalente al 81% del inter�s que publicita la entidad.Rentabilidad netaEn la declaraci�n de la Renta, la base imponible del ahorro, adem�s de los intereses de cuentas y dep�sitos, incluye los dividendos y las ganancias patrimoniales generadas por las ventas de acciones o fondos de inversi�n. Si la base imponible del ahorro del inversor no supera los 6.000 euros, la rentabilidad en euros coincidir� con la rentabilidad neta, porque se le aplicar� un tipo impositivo del 19%, el mismo que le retuvieron en origen.En el caso de que las ganancias sean superiores, la rentabilidad neta se reduce, porque el inversor tendr� que tributar en la base del ahorro a un tipo m�s alto. Las ganancias del ejercicio entre 6.000 y 50.000 euros tributar�n al 21%; entre 50.000 y 200.000, al 23%; entre 200.000 y 300.000, al 27%; y a los rendimientos que superen los 300.000 euros, le corresponder� un tipo impositivo del 30%.Rentabilidad realLa rentabilidad real, por su parte, es la obtenida una vez descontada la inflaci�n. Si un dep�sito nos ofrece una rentabilidad anual del 3,5% y la inflaci�n se sit�a en el 3,2% en junio, la rentabilidad real es del 0,3%. Con un producto que rente menos de ese 3,2%, la rentabilidad real ser� negativa, lo que significa que el inversor estar� perdiendo poder adquisitivo.