Las tres entidades cotizadas reducen la ratio entre costes e ingresos gracias al avance del negocio y un mayor control del gasto.Santander, BBVA y Bankinter avanzan en su carrera para impulsar la eficiencia. Con datos del primer trimestre, las tres entidades han mejorado la ratio entre costes e ingresos desde el mismo per�odo del a�o pasado y se han acercado a sus r�cords hist�ricos. Es un reflejo de su capacidad de mantener los costes bajo control -gracias tambi�n al apoyo de la inteligencia artificial- y, a la vez, de empujar los ingresos, impulsados por unos tipos de inter�s ya estables y el dinamismo de la actividad crediticia.Bankinter confirm� una vez m�s su liderazgo en la gran banca espa�ola en esta m�trica, con una eficiencia del 35,44%, seguido por BBVA, con un 38,01%. Pese a estar ya mejor posicionadas que sus competidores, ambas entidades consiguieron mejorar la ratio desde el mismo per�odo del a�o pasado, cuando el grupo liderado por Gloria Ortiz registr� un 36,75% y el presidido por Carlos Torres un 38,20%.Cierra el podio del primer trimestre de 2026 CaixaBank, con un 40,03%. El grupo empeor� ligeramente su eficiencia en el �ltimo a�o, por efecto de unos costes que se elevaron a un mayor ritmo que los ingresos (un 4,5% frente a un 2,8%). Pero el mayor avance interanual en eficiencia se lo anot� Santander, con una mejora de tres puntos porcentuales, hasta un 42,83%. Su margen bruto creci� un 3,8%, mientras que los costes descendieron un 2,6%. De hecho, entre los seis bancos cotizados, el presidido por Ana Bot�n fue el �nico que logr� bajar su factura de gastos en el per�odo. El grupo est� recogiendo los frutos del plan One Transformation, que busca unificar los modelos operativos en los mercados en los que opera y aprovechar su escala global.Deterioros temporalesEn cambio, Sabadell y Unicaja, que tienen las ratios de eficiencia m�s altas entre las seis entidades cotizadas, mostraron un deterioro en el per�odo. El banco presidido por Oliu se anot� a finales de marzo una eficiencia del 52,13%, bastante por encima del 42,79% del a�o anterior, debido principalmente a unos costes extraordinarios con motivo del lanzamiento de un plan de prejubilaciones.En Unicaja, el empeoramiento fue m�s leve, al pasar de un 45,57% a un 47,16%. Al igual que Sabadell y CaixaBank, la entidad malague�a vio los costes crecer m�s que su margen bruto, un 4,5% contra un 1%.En estos �ltimos casos, Alberto Valle, experto en banca de Accuracy, considera que se trata de deterioros temporales y, probablemente coyunturales, debido a un c�ctel de factores: incrementos de costes de personal, gastos extraordinarios, el impacto de ciertas inversiones operativas. "Adicionalmente, (la mejora de la eficiencia) cada vez depende m�s de la capacidad de crecer ingresos sin incrementar proporcionalmente la estructura operativa. Ah� es donde la IA va a jugar un papel diferencial", agrega.En el primer trimestre, las seis entidades cotizadas se anotaron una ratio agregada entre costes e ingresos de un 41,12% frente al 42,26% del mismo per�odo de 2025. El margen bruto agregado se elev� un 6,6% interanual, hasta 32.413 millones, mientras los gastos lo hicieron a un ritmo mucho m�s moderado, un 3,7%, en l�nea con una inflaci�n bajo control, pese a la incertidumbre provocada por la evoluci�n del conflicto en Oriente Medio. El bloqueo del tr�fico en el estrecho de Ormuz amenaza con perturbar las cadenas de suministro globales y abre la puerta a una nueva escalada de precios, un escenario que los grandes banqueros monitorizan desde cerca.En el panorama europeo, los bancos espa�oles destacan entre los que est�n mejor posicionados en esta m�trica. A finales de marzo, el brit�nico Barclays ten�a una ratio del 56%, el alem�n Deutsche Bank del 58,9% y el galo BNP Paribas del 62%.Para el mercado un nivel saludable de la eficiencia se sit�a en torno al 50% o por debajo de este umbral, lo que implica que los bancos dedican 50 euros o menos en gastos por cada 100 euros de ingresos que cosechan.Los planes estrat�gicos de las entidades recogen sus metas de eficiencia y algunas son m�s ambiciosas que otras. CaixaBank espera mantenerse en niveles cercanos al 40%. hasta 2027, mientras que Santander sit�a la eficiencia en un 36% para 2028.Objetivos ambiciososBBVA y Bankinter ponen el list�n m�s alto: el primero prev� llegar a un 35% en 2028, mientras que Bankinter aspira a un 30% a medio plazo, aunque no haya formalizado este objetivo dentro de su guidance para los pr�ximos a�os. Unicaja espera una ratio por debajo del 50% en el trienio 2025-2027, mientras que Sabadell no ha concretado una meta espec�fica, aunque estima que sus costes subir�n un 3% este ejercicio.Seg�n Valle, la clave en la mejora de la eficiencia ser� c�mo las entidades ejecutar�n sus procesos de transformaci�n tecnol�gica. "Para mejorar la eficiencia, los programas de IA deben contar con un business case tangible, con m�tricas claras de productividad, reducci�n de costes, mejora comercial o experiencia de cliente, dependiendo del proyecto", zanja.