El grupo de reproducci�n asistida reduce el coste de la deuda y ampl�a 50 millones.El Instituto Valenciano de Infertilidad (IVI)-RMA ha acudido de nuevo a los mercados para refinanciar con intereses m�s econ�micos dos pr�stamos ya existentes. Adem�s, ampl�a en 50 millones de euros el tramo denominado en la moneda comunitaria.Se trata de dos cr�ditos a plazo fijo que expiraban en abril de 2031, uno de 750 millones de euros, a trav�s de Inception Finco, y otro de 641,8 millones de d�lares (551,1 millones de euros al cambio de ayer), a trav�s de IVI Am�rica, junto a la citada ampliaci�n con la que busca financiar alguna operaci�n corporativa.Seg�n explicaron fuentes del mercado, la compa��a reduce as� el coste de su financiaci�n en al menos 25 puntos b�sicos en el tramo en d�lares y en 50 puntos en el que est� en euros. En 2025, el grupo ya refinanci� esa misma deuda y obtuvo una rebaja de 100 puntos b�sicos en el cr�dito en euros y de 50 puntos en el otro.El IVI-RMA parte de una calificaci�n de deuda que est� fuera del grado de inversi�n, con notas corporativas de B2 (con perspectiva estable) para Moody's; B (estable), para S&P; y B (estable), para Fitch.La empresa de reproducci�n asistida logr� completar ayer la refinanciaci�n. En el tramo en euros, los colocadores son KKR y Santander, mientras que en segmento en d�lares se encargan Bank of America Securities y KKR.El grupoEsta �ltima firma es la propietaria de IVI-RMA desde que en diciembre de 2022 la CNMC autoriz� la compra a los fundadores, valorada en unos 3.000 millones. El gigante del capital riesgo dispone tambi�n de un departamento de sindicaci�n de deuda y financiaci�n apalancada.El IVI, que tiene a Antonio Pellicer como presidente y a Javier S�nchez-Prieto como consejero delegado, factur� en 2024 -�ltimo ejercicio con datos publicados- 901 millones de euros, un 35% m�s, y recort� sus perdidas un 87%, hasta los 22 millones. Su ebitda ascendi� a 163,9 millones, seg�n las cuentas de su matriz, en Luxemburgo. La compa��a cuenta con 200 cl�nicas en 15 pa�ses.El IVI fue fundado por los doctores Jos� Remoh� y Antonio Pellicer en 1990, que mantienen una peque�a participaci�n. En 2017 se integr� con la norteamericana RMA, un paso que le sirvi� para crear el principal grupo de reproducci�n asistida de todo el mundo.Despu�s de la compra por KKR en 2022, la firma norteamericana la fusion� con GeneraLife, tambi�n controlada por KKR.