La compa��a trabaja con G�mez-Acebo & Pombo y Kirkland & Ellis, mientras que los bonistas han contratado a Cuatrecasas y Milbank, y la banca est� asesorada por A&O Shearman.La reestructuraci�n de Antolin va tomando forma. El fabricante espa�ol de componentes para autom�viles ha contratado los servicios de G�mez-Acebo & Pombo como asesor legal en el marco del proceso de reestructuraci�n de su deuda que tiene previsto abordar en las pr�ximas semanas, seg�n explican fuentes conocedoras a EXPANSI�N.El mandato recae en el departamento liderado por Miguel Lamo de Espinosa, uno de los equipos de referencia para las operaciones de reestructuraci�n y situaciones especiales en el mercado espa�ol.El grupo propiedad de la familia Antol�n, que busca la reestructuraci�n de su deuda, se encuentra inmerso en un momento complicado, fruto de la crisis que atraviesa el sector de la automoci�n. Su deuda neta de la empresa supera los 1.000 millones de euros, seg�n la cuenta de resultados del primer trimestre de 2026.La compa��a con sede en Burgos conf�a en cerrar un acuerdo en un plazo de tiempo muy corto, en el entorno de las pr�ximas tres semanas, con el fin de transmitir la m�xima estabilidad posible al mercado. Sin embargo, fuentes conocedoras apuntan que, aunque es posible que el proceso se acelere en estas semanas, se trata de una reestructuraci�n compleja y resultar�a sorprendente que pudiera completarse antes del �ltimo trimestre del a�o.Por el momento, las negociaciones que Antolin mantiene con la banca se encuentran sensiblemente m�s avanzadas que con los bonistas.La empresa contrat� hace unos meses los servicios de Houlihan Lokey como asesor financiero para buscar soluciones ante esta situaci�n. En la parte legal, G�mez-Acebo & Pombo se suma a la firma estadounidense Kirkland & Ellis, el mayor despacho de abogados del mundo por facturaci�n y que hab�a trabajado con Antolin en varios procesos a lo largo de los �ltimos a�os.Por el lado de los acreedores, un grupo de bonistas ha constituido un comit� que representa en conjunto m�s del 25% del importe de los bonos en circulaci�n. Este grupo, integrado por firmas como Invesco, BlackRock y Benefit Street Partners, ha elegido a Alvarez & Marsal como asesor financiero y a Cuatrecasas y al bufete estadounidense Milbank en el �mbito legal.Por su parte, los bancos cuentan con PJT Partners como asesor financiero y han contratado los servicios de A&O Shearman en el apartado legal. Las entidades con mayor exposici�n son BBVA, CaixaBank, HSBC, Sabadell y Santander. A ellas se suma una financiaci�n concedida por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y un pr�stamo sindicado de 150 millones avalado por el Instituto de Cr�dito Oficial (ICO).Car�cter urgenteLa urgencia del proceso viene determinada por la estructura de pasivos de la compa��a. Antolin cuenta con un bono s�nior garantizado de unos 380 millones de euros con vencimiento en abril de 2028 y otro bono de 250 millones que vence a comienzos de 2030. Adem�s, tiene una l�nea de cr�dito revolving de 193 millones -de los que se hab�a dispuesto de 162 millones en marzo de este a�o- y un pr�stamo a plazo de 243 millones, ambos con vencimiento en junio de 2029.La clave que ha precipitado el inicio del proceso es una cl�usula de vencimiento anticipado que afecta a estas dos �ltimas obligaciones. Si la compa��a no refinancia en su totalidad y antes de octubre de 2027 los bonos que vencen en 2028, la l�nea revolving y el pr�stamos a plazo adelantar�an su vencimiento a la misma fecha.Antolin registr� unas p�rdidas de 89 millones de euros en 2025, lo que supuso m�s que triplicar los 29 millones que hab�a perdido en el ejercicio anterior.La deuda financiera total de la compa��a se eleva por encima de los 1.300 millones de euros, mientras que su liquidez era de 371 millones al cierre de marzo de 2026. En el primer trimestre del a�o, maquill� en parte la situaci�n al cerrar la venta de sus operaciones industriales en India por unos 160 millones.Las cuentas del fabricante de componentes se han visto afectadas por los aranceles en Estados Unidos y por la batalla de precios en China. El sector de la automoci�n ha sufrido el impacto de la desaceleraci�n en la producci�n mundial de veh�culos y de la congelaci�n de algunos programas vinculados con el coche el�ctrico por parte de los fabricantes de veh�culos.Por ello, ha activado medidas para tratar de reforzar su balance, impulsar la generaci�n de flujo de caja y ejecut� la desinversi�n en activos no estrat�gicos. La empresa se ha lanzado a vender activos no estrat�gicos, con desinversiones por 141 millones entre 2024 y 2025 y la previsi�n de seguir vendiendo m�s activos durante este a�o. Pese a todo, estas ventas no han bastado para revertir la situaci�n delicada de Antolin, que afronta de manera casi irremediable la reestructuraci�n de su deuda, que ser� la mayor en Espa�a desde la de Celsa.