Dalle matite allo zaino. Il Gruppo F.I.L.A rileva Seven e rafforza la propria capacità competitiva nel mercato scolastico italiano, grazie a una serie di sinergie commerciali e di distribuzione. Nasce così un gruppo che, su base ro-forma normalizzata 2024, conta ricavi consolidati per circa 700 milioni e un margine operativo lordo (Ebitda) normalizzato escluso IFRS 16 di circa 118 milioni, con un Ebitda margine intorno al 17%. La Posizione finanziaria netta su base pro-forma normalizzata 2024 è invece pari a circa 183 milioni (includendo 53,7 milioni del prezzo di acquisto di Seven e il dividendo di 10 milioni distribuito da Seven) con un rapporto posizione finanziaria netta/ Ebitda pari a 1,55 volte.
L’accordo
Nel dettaglio l’accordo prevede che la società quotata all’Euronext acquisti il 100% della società che conta brand come Invicta, SJ Gang e Mitama, in cinque tranche entro il 31 dicembre 2028, da Green Arrow Private Equity Fund 3 e dai tre componenti della famiglia Di Stasio per un prezzo complessivo pari a 53.722.665 euro corrisposto per cassa. A livello di governance Aldo Di Stasio, ceo di Seven, manterrà l’attuale carica garantendo la continuità manageriale nella gestione della società. Nell’ambito dell’operazione, il gruppo F.I.L.A. ha proceduto ad ottimizzare la propria struttura finanziaria, rimborsando circa 50 milioni di dollari di debito negli Stati Uniti, utilizzando disponibilità liquide, ad un tasso di interesse medio circa del 6%. Contestualmente, saranno utilizzate linee di credito bancarie per complessivi 30 milioni di euro, ad un tasso di interesse medio del 2,5%, determinando un risparmio stimato di circa 2 milioni in oneri finanziari. Al momento del closing, subordinato all’ottenimento del relativo waiver delle banche finanziatrici, il gruppo ha previsto l’impiego delle linee di credito bancarie, mentre le fasi successive dell’operazione saranno finanziate attraverso i flussi di cassa generati.
