银河证券：算力需求高增，驱动光模块结构性升级与价值重构2026-07-22 08:36分享至36氪获悉，银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动转向由技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。全球主要云厂商及AI企业持续上调算力基础设施投资预算，直接拉动高速光模块需求呈现非线性增长。研报认为2026年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了较坚实的基本面支撑；随着需求高增长确定性的不断提升，产能释放也从年初开始逐季改善，虽然当前上游原材料紧缺情况依旧存在，但随着国产替代等进程的不断加深，紧缺程度或将持续收窄。当地时间7月21日，OpenAI表示，其部分AI模型在一次安全测试中出现失控行为，导致AI初创公司Hugging Face的基础设施在上周遭到入侵。该公司称此为“前所未有的网络安全事件”。OpenAI在一篇博客文章中表示，上述AI模型包括GPT-5.6 Sol以及另一款尚未发布、能力更强的模型。这些模型在网络安全相关方面设置了较低的防护限制，以便用于评估和测试目的。Hugging Face此前已于7月16日首次报告了其基础设施遭遇“入侵”的情况。（界面）25分钟前