2026-07-15 08:23分享至36氪获悉，华泰证券研报认为，业绩期关注AI、涨价、制造三大线索。随着业绩预告密集披露期临近，华泰证券从多个维度观察：1）中报业绩预告披露率目前仍较低，披露率及预喜率居前的行业为石化、非银、有色、化工、电子等，预告净利润增速中位数居前的行业为农业、石化、军工、计算机、传媒，随着披露率上升或仍有变化；2）考察近1个月盈利预期变化，上修幅度居前的行业为煤炭、建材、电子、通信、化工，上修宽度居前的行业为建材、煤炭、有色、通信、机械；3）中观数据显示景气改善的线索集中AI链（元件、半导体、光通信、光电、游戏等）、涨价链（航运、玻纤、煤炭、造纸、部分化工品、铜等）、制造出海（航海装备、通用自动化、电池、工程机械等）。36氪获悉，中信证券研报指出，美国6月CPI全面低于预期，零售油价下行，核心服务项环比零增长，二次通胀效应微弱。我们认为美国通胀粘性不强，总体CPI同比已确认越过本轮峰值，三季度将大致呈温和回落趋势并于9月触底，此后在年末升至次高点并于明年3月快速下行。我们仍预计美联储今年全年按兵不动，衍生品定价的加息预期还有进一步下修的空间，美债目前不适合配置型机会、短债好于长债，美元指数难以持续冲高但有支撑，美股的科技主线仍具吸引力。47分钟前