Κάτω των 2.500 μονάδων υποχωρεί σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο ακολουθεί το αρνητικό κλίμα στο εξωτερικό μετά την ανάφλεξη της έντασης στη Μέση Ανατολή.Η επιλογή του Ντόναλντ Τραμπ να επιβάλλει εκ νέου ναυτικό αποκλεισμό στο Ιράν και να ανακοινώσει φόρο 20% στα πλοία που διασχίζουν το Ορμούζ, έρχεται να ρίξει περαιτέρω λάδι στη φωτιά. Το αποτέλεσμα είναι η τιμή του πετρελαίου Brent να συνεχίζει την ανοδική κίνηση και να φθάνει στην περιοχή των 87 δολαρίων -με ό,τι αυτό συνεπάγεται για τον πληθωρισμό και τα επιτόκια.Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης της Euronext Athens σημειώνει πτώση κατά -1,05% και διαμορφώνεται στις 2.485,57 μονάδες, δίνοντας… παράταση στη διόρθωση από τις πρόσφατες κορυφές των 2.560 μονάδων. Ο τζίρος των συναλλαγών κυμαίνεται στα 85,8 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 12,9 εκατ. ευρώ αφορούν σε πακέτα.Στο ταμπλό, τώρα, οι Alpha Bank – Τρ. Πειραιώς – Εurobank σηκώνουν το μεγαλύτερο βάρος των ρευστοποιήσεων, διολισθαίνοντας πέριξ του -2%. Νέες απώλειες κατά -2,7% καταγράφει η Cenergy, ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, παρά το μεγάλο ενδιαφέρον για την ΑΜΚ, βρίσκεται στα 4,78 ευρώ, δηλαδή κάτω της μέγιστης τιμής διάθεσης των νέων μετοχών (4,86 ευρώ). «Φρέσκο» πολυετές υψηλό, αντίθετα, πετυχαίνουν η Helleniq Energy και ο ΟΤΕ.Απώλειες στις τράπεζεςΟ τραπεζικός δείκτης δέχεται πρώτος τα απόνερα της διεθνούς αναταραχής, καθώς θεωρείται ο πλέον εκτεθειμένος στις παγκόσμιες ροές κεφαλαίων. Έτσι, εύλογα, αναδιπλώνει στο -1,58% και τις 2.814 μονάδες.Η μετοχή της Eurobank περιορίζεται στο -2,27% και τα 4,261 ευρώ, η μετοχή της Alpha Bank ακολουθεί στο -1,86% και τα 4,003 ευρώ, η μετοχή της Τρ. Πειραιώς διαπραγματεύεται στο -2,11% και τα 9,104 ευρώ, ενώ η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας υποχωρεί στο -0,64% και τα 15,455 ευρώ.Την ίδια στιγμή, η μετοχή της Τρ. Κύπρου διορθώνει από τα ρεκόρ των 10,2 ευρώ, καθώς καταγράφει απώλειες στο -1,76% και τα 10,02 ευρώ. Στο -1,17% και τα 10,13 ευρώ διολισθαίνει η μετοχή της Optima Bank, με τη μετοχή της CrediaBank να αντιδρά στο +0,55% και το 1,102 ευρώ.Η εικόνα στο ταμπλόΣτον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-1,05% και 6.320 μονάδες), η μετοχή της Cenergy αδυνατεί να ξεφύγει από τις έντονες ρευστοποιήσεις, καθώς κατρακυλά στο -2,85% και τα 21,14 ευρώ, απομακρυνόμενη περαιτέρω τόσο από το ρεκόρ των 26,2 ευρώ όσο κι από την τιμή του placement (24,2 ευρώ). Στο -1,75% και τα 4,775 ευρώ «παίζει» η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία σήμερα ξεκίνησε την ΑΜΚ των 250 έως 300 εκατ. ευρώ. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι προσφορές ήδη ξεπερνούν το ζητούμενο ποσό, παρά το γεγονός ότι δεν υπάρχει cornerstone investor. H μέγιστη τιμή διάθεσης των νέων «χαρτιών» έχει οριστεί στα 4,86 ευρώ/μετοχή. Στη διαδικασία δεν θα συμμετάσχει ο βασικός μέτοχος, δηλαδή η Viohalco, κάτι που αναμένεται να οδηγήσει σε βελτίωση του free float από το σημερινό 16% στο 30%.Από τα υψηλά 18ετίας οπισθοχωρεί η μετοχή της ΕΥΔΑΠ, η οποία σπεύδει να αφομοιώσει το πρόσφατο ράλι. Το αποτέλεσμα είναι να κινείται στο -1,59% και τα 12,40 ευρώ. Aktor Group, Titan Cement και Coca Cola HBC χάνουν από τουλάχιστον -1%, ενώ η μετοχή της Aegean Airlines, επηρεαζόμενη από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και το κόστος στα αεροπορικά καύσιμα, προσγειώνεται στο -1,56% και τα 12,02 ευρώ.Από την άλλη πλευρά, το ξέφρενο ράλι συνεχίζει η μετοχή της Helleniq Energy, η οποία σκαρφαλώνει κατά +1,68% και γράφει νέο υψηλό 18ετίας στα 12,07 ευρώ. Τα σταθερά υψηλά περιθώρια διύλισης, οι γενναιόδωρες τιμές – στόχοι και τα πρόσφατα deals ρίχνουν περαιτέρω «καύσιμα» στο re-rating της εισηγμένης. Ανοδικά στο +1,82% και τα 6,725 πορεύεται η μετοχή της Lamda Development, με τη μετοχή του ΟΤΕ να διευρύνεται στο +1,18% και τα 19,73 ευρώ, τα οποία ισοδυναμούν με το καλύτερο επίπεδο από το 2008.Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,37% και 3.110 μονάδες), η μετοχή της Intracom Holdings διολισθαίνει στο -1,24% και τα 3,185 ευρώ, απογοητεύοντας περαιτέρω τους επενδυτές και διευρύνοντας την απόσταση από τις φετινές κορυφές (3,8 ευρώ). Στο -2,16% και το 1,133 ευρώ «παίζει» η μετοχή της Bally’s Intralot, για την οποία έχουν ακουστεί διάφορα σενάρια το τελευταίο χρονικό διάστημα, με αφορμή την εξαγορά της Evoke από το Ηνωμένο Βασίλειο. Autohellas, Ideal Holdings και Noval Property παρουσιάζουν απώλειες άνω του -1%. Αντίθετα, η τιμή του ΟΛΘ σαλπάρει στο +2,39% και τα 38,5 ευρώ, με τη μετοχή της Κρι Κρι να έπεται στο +1,43% και τα 28,35 ευρώ.Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στη μετοχή της Prodea, η οποία αδυνατεί να ξεφύγει από τη συρρίκνωση των τελευταίων εβδομάδων (ξεκίνησε μετά την αποκοπή του μερίσματος 1,5 ευρώ/μετοχή). Είναι χαρακτηριστικό ότι σήμερα υποχωρεί στο -4,17% και τα 2,76 ευρώ, με την αποτίμηση να έχει κατρακυλήσει στα 732 εκατ. ευρώ.Συνολικά στο Χρηματιστήριο, 76 μετοχές κινούνται καθοδικά, 28 μετοχές σημειώνουν αύξηση, ενώ 14 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 183,4 δισ. ευρώ.Στροφή στα κέρδη του εξαμήνου για τις εισηγμένες«Φρενάρισμα» στο ΧρηματιστήριοΣτις εξελίξεις της Μέσης Ανατολής παραμένει στραμμένο το ενδιαφέρον του ελληνικού χρηματιστηρίου, το οποίο καλείται να διαχειριστεί τις πληθωρικές γεωπολιτικές και ενεργειακές προκλήσεις.Η επιλογή του Ντόναλντ Τραμπ να επιβάλλει εκ νέου ναυτικό αποκλεισμό στο Ιράν και να ανακοινώσει φόρο 20% στα πλοία που διασχίζουν το Ορμούζ, έρχεται να ρίξει περαιτέρω λάδι στη φωτιά. Την ίδια στιγμή, η Τεχεράνη απαντά με νέα στρατιωτικά χτυπήματα, τα οποία αυξάνουν σημαντικά το ρίσκο για τον διάπλου των κρίσιμης σημασίας θαλάσσιων στενών.Η τιμή του πετρελαίου Brent, η οποία αποτελεί τον υπέρτατο κριτή, δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστη. Μετά το χθεσινό άλμα κατά σχεδόν +10%, σήμερα δείχνει να συνεχίζει την ανοδική κίνηση, με αποτέλεσμα να αυξάνεται κατά σχεδόν +2% και να φθάνει στην περιοχή των 85 δολαρίων.Όπως είναι εύλογο, η προοπτική ανάφλεξης του ενεργειακού κόστους έχει άμεσο αντίκτυπο στις αγορές μετοχών. Οι νέες πληθωριστικές πιέσεις μπορούν να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους των εισηγμένων και να αναγκάσουν τις κεντρικές τράπεζες να επιταχύνουν τον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων. Κι αυτό είναι ένα σενάριο, το οποίο οι επενδυτές δεν επιθυμούν.Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον, η θέση της Λεωφόρου Αθηνών είναι αρκετά δύσκολη, καθώς η κυριαρχία των ξένων την καθιστούν ευάλωτη στις μεταπτώσεις του διεθνούς περιβάλλοντος.Από την άλλη πλευρά, βέβαια, το αισιόδοξο κλίμα στο εσωτερικό και η πληθωρική δραστηριότητα των εισηγμένων μπορούν να προσφέρουν αξιόλογα αντίβαρα, απορροφώντας ένα μέρος των εξωγενών πιέσεων. Άλλωστε, εδώ και αρκετές ημέρες, οι long δείχνουν να έχουν απάντηση σε κάθε πρόβλημα που προκύπτει, παρουσιάζοντας μια παρατεταμένη ανθεκτικότητα.Όσον αφορά το ταμπλό, το ενδιαφέρον είναι στραμμένο κυρίως στους κλάδους της διύλισης και της ύδρευσης.Motor Oil και Helleniq Energy συνεχίζουν το ξέφρενο ράλι, προσφέροντας εντυπωσιακές αποδόσεις στους μετόχους. Τα σταθερά υψηλά περιθώρια διύλισης αλλά και οι «πλούσιες» επιχειρηματικές διεργασίες αποτελούν τους βασικούς μοχλούς. Μάλιστα, στην περίπτωση της εταιρείας του Ομίλου Βαρδινογιάννη, η αναρρίχηση της κεφαλαιοποίησης στα 5,2 δισ. ευρώ έχει επαναφέρει τα σενάρια περί επιστροφής στον Standard Greece του MSCI.Για τα «χαρτιά» των ΕΥΑΘ και ΕΥΔΑΠ, η επικείμενη απορρόφηση των δημοτικών επιχειρήσεων ύδρευσης, τα μεγάλα επενδυτικά προγράμματα και το σχέδιο για την αντιμετώπιση της λειψυδρίας έχουν δημιουργήσει ένα ενδιαφέρον επενδυτικό story, το οποίο ολοένα και προσελκύει την προσοχή των επενδυτών. Δεν είναι τυχαίο ότι η αποτίμηση της ΕΥΔΑΠ έχει ήδη ξεπεράσει το 1,3 εκατ. ευρώ, την ίδια στιγμή που κυκλοφορούν φήμες περί πιθανής ΑΜΚ, προκειμένου η εισηγμένη να αξιοποιήσει το momentum και να χτίσει την επόμενη ημέρα σε πιο στέρεες βάσεις.Σήμερα, στο μεταξύ, ξεκινά η δημόσια πρόταση για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κατά 250 εκατ. ευρώ. Η διαδικασία αφορά την έκδοση έως 75.000.000 νέων κοινών μετοχών, με μέγιστη τιμή διάθεσης τα 4,86 ευρώ/μετοχή. Οι νυν μέτοχοι θα έχουν εν μέρει προτεραιότητα στην κατανομή των νέων «χαρτιών», με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορέσουν να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους στο ήδη υφιστάμενο ποσοστό. Βέβαια, η Viohalco, η οποία ελέγχει το 84,78%, δεν προτίθεται να αξιοποιήσει την παραπάνω διευκόλυνση, κάτι που αναμένεται να οδηγήσει σε βελτίωση του free float μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.Σάμι Φάις: Το διπλό bonus στους μετόχους, το «τυράκι» των επενδύσεων και το restart ( ; ) στο ταμπλό(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)