Ingresos por intereses, inversión en valores gubernamentales e intermediación en la compraventa de valores son los factores que dejan mejores dividendos a la banca nacional.El sistema financiero no gana tanto por prestar mucho, más bien gana por el margen amplio de ganancias en bolsa, donde hay que sumarle un negocio de comisiones que ya representa una quinta parte de su utilidad operativa.Al cierre de abril, según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los más de 50 bancos que operan en México obtuvieron utilidades por 104 mil 739 millones de pesos, con un crecimiento de sólo 1.9 por ciento en la colocación de crédito.Con ese resultado, el Retorno Sobre Capital (ROE) del sistema se ubicó en 17.1 por ciento y el retorno sobre activos (ROA) en 1.98 por ciento, según los datos de la comisión, muestra de lo rentable que es el sistema financiero mexicano.¿Cuál es el motor de crecimiento de la banca?Los datos de la CNBV permiten identificar con precisión de dónde proviene cada peso de utilidad.Del total de la ganancia operativa que la banca genera antes de gastos de administración, casi tres cuartas partes, 73 por ciento, vienen del margen financiero; es decir, lo que cobra por intereses menos lo que paga a los ahorradores y las reservas por riesgo de crédito.Por otro lado, una quinta parte, que representa 20 por ciento, viene de comisiones netas; mientras que 6 por ciento proviene de la compraventa de valores (intermediación) y solo 1 por ciento es de otros ingresos.Con estos datos se demuestra que casi tres de cada cuatro pesos de ganancia vienen del margen financiero, es decir, de la diferencia entre lo que el banco cobra y lo que paga por el dinero, no de haber colocado más crédito en el mercado.Es importante resaltar que, por cada peso que el sistema gana en intereses, sólo devuelve 43 centavos a sus ahorradores y se queda con el resto como ganancia operativa.