La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) lleva varios meses analizando el mercado hipotecario en España. Por ahora, ha lanzado dos expedientes para investigar a bancos y a brókeres, pero no ha tocado lo que más preocupa en el sector financiero. Sin embargo, la Sala de Competencia podría lanzar más investigaciones. El organismo que todavía preside Cani Fernández como interina, a la espera de que el Congreso valide el nombramiento de José Ganuza, propuesto por el Gobierno, hace en ocasiones análisis de 360 grados de sectores o productos que derivan en varios expedientes a lo largo de la cadena de valor. En este caso, ha puesto el foco en investigar y estudiar el mercado hipotecario y cómo se comercializan estos préstamos, lo que ha derivado en el lanzamiento de dos expedientes que han puesto en estado de alerta, y también de indignación, a varios eslabones de la industria financiera. Aunque lo que asusta es que sea solo el comienzo, y que se lance una investigación sobre la venta cruzada de productos, por la comercialización habitual de seguros de vida y seguros de hogar con sobreprecio por parte de los bancos. Esta posibilidad preocupa en la banca porque, a diferencia del expediente ya lanzado sobre mensajes en torno a los precios en las hipotecas a tipo fijo, donde no ven visos de que prospere a nada concreto, aquí las entidades sí son conscientes de que puede haber contenido para armar un procedimiento sancionador que sea consolidado en la Justicia. TE PUEDE INTERESAR Los bancos presumen de tener las hipotecas más baratas de Europa. Y, en efecto, solo en pequeños mercados y con características muy específicas como Malta o Bulgaria las hipotecas tienen un tipo de interés medio inferior. Según datos del Banco Central Europeo (BCE) de abril, últimos publicados, el promedio en España es del 2,8%, frente al 3,43% de la eurozona o el 3,8% de Alemania. Pero la comparativa no es sencilla, porque en esta tasa se considera el TEDR, que es un tipo que contempla el interés que se firma sin las bonificaciones. Pero la realidad es que en la práctica habitual el tipo es inferior, porque se bonifica, y se han llegado a dar hipotecas a tipo fijo por debajo del 2% entre 2024 y principios de 2026, en una guerra de precios que finalizó con el conflicto en Oriente Medio y la subida del euríbor. Ahora, las hipotecas se dan a una horquilla de entre el 2% y el 2,5% con bonificaciones. Pero estas se consiguen con seguros de vida y seguros de hogar comercializados por el banco que tienen sobreprecio respecto a lo que se puede contratar en el mercado. TE PUEDE INTERESAR Es una venta cruzada que hace difícil la comparativa internacional, porque la tasa anual equivalente (TAE) tampoco es un buen indicador, ya que contempla el coste total de los productos contratados. Pero algo tienen que costar estos productos. Es decir, no contempla solo el sobreprecio. Para una pareja de 35 años, un seguro de vida puede costar en el banco entre 600 euros y 900 euros anuales, entre dos y cuatro veces más que contratándolo en el mercado. La comparativa no es sencilla para el usuario, y las mejores ofertas están condicionadas a estas contrataciones. De hecho, otra práctica que realizan algunas entidades, como es el seguro de pagos con prima única financiada en la hipoteca, ha sido declarada abusiva por el Supremo. La CNMC es consciente de este embrollo en la comercialización de hipotecas. Las investigaciones publicadas salen de la Sala de Competencia, desde donde están analizando el mercado hipotecario y estudiando si sacan adelante más expedientes. Desde la institución no hay comentarios acerca de la posibilidad de que haya un nuevo expediente en las próximas semanas, pero en el sector financiero es una opción que gana enteros y que asusta. Por ahora, hay dos expedientes. Hace dos semanas, la CNMC sorprendió con un expediente a los seis bancos del Ibex (CaixaBank, Santander, BBVA, Sabadell, Bankinter y Unicaja) por la posibilidad de que los mensajes públicos de sus ejecutivos en torno a próximas subidas de precios en las hipotecas a tipo fijo podrían haber perjudicado la competencia en el sector, en la medida en que otros bancos podrían actuar en consecuencia. La banca ha respondido con el mensaje de que es transparente y tiene las hipotecas más baratas de Europa. Carlos Torres, presidente de BBVA, aseguró que no deciden su política hipotecaria por lo que diga la competencia. Las entidades están tirando de hemeroteca y estadísticas para armar su defensa en el expediente. TE PUEDE INTERESAR ¿Tiene España las hipotecas más baratas de Europa? Hay que mirar la letra pequeña POR Óscar Giménez Martin Putschögl (Der Standard. Austria) Justyna Sobolak (Gazeta Wyborcza. Polonia) Lena Kyriakidi (Efsyn. Grecia) Dan Popa (HotNews. Rumanía) Tsvetelina Sokolava y Krasen Nikolov (Mediapool. Bulgaria) Petr Jedlička (Denik Referendum. República Checa) Gráficos: EC Diseño Gráficos: Ana Somavilla Este miércoles, la CNMC volvió a la carga. Esta vez, con un expediente abierto a los brókeres hipotecarios, entre los que están idealista, iAhorro, Grupo BC, Housfy, etc. Competencia analiza si hay un pacto para no contratar empleados de la competencia, algo que debería ser habitual en este tipo de sectores, pero que en este no sucede, lo que podría ser una decisión colectiva contra la competencia. La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) lleva varios meses analizando el mercado hipotecario en España. Por ahora, ha lanzado dos expedientes para investigar a bancos y a brókeres, pero no ha tocado lo que más preocupa en el sector financiero. Sin embargo, la Sala de Competencia podría lanzar más investigaciones.