Actualizado Mi�rcoles,
junio
03:19El negocio el�ctrico en Espa�a est� experimentando una sacudida silenciosa, pero sin precedentes, que se ha acelerado tras el shock de precios de la guerra en Ucrania. Y es que en los �ltimos tres a�os, el hist�rico dominio de Iberdrola y Endesa se ha visto debilitado por una sangr�a de casi un mill�n de clientes que, en su mayor�a, ha capitalizado Repsol.La peor parte se la lleva la compa��a controlada por la italiana Enel, con un recorte de 700.000 puntos de suministro. Por su parte, la energ�tica presidida por Ignacio S�nchez Gal�n experiment� una ca�da de 200.000 usuarios, seg�n el �ltimo informe trimestral de cambios de comercializador que ha actualizado la Comisi�n Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC). En el lado opuesto est� Repsol, que ha emergido como ganador absoluto del trasvase, al sumar 740.000 puntos de suministro en el periodo.El supervisor publica esta estad�stica con casi un a�o de retraso, de modo que los �ltimos datos disponibles reflejan la situaci�n al cierre de junio de 2025. Si bien, la salida de clientes de las dos grandes no es un fen�meno coyuntural. El an�lisis de la serie hist�rica de la CNMC realizado por EL MUNDO da cuenta de una erosi�n progresiva de la posici�n de los dos grupos l�deres en la �ltima d�cada.En 2016, Iberdrola y Endesa superaban conjuntamente 21 millones de clientes y copaban casi el 73% del mercado. En esos d�as, el mercado regulado o tarifa PVPC (Precio Voluntario para el Peque�o Consumidor), que por ley solo pueden ofrecer un pu�ado de compa��as -las m�s potentes- todav�a era un basti�n que aglutinaba al 42% de los puntos de suministro el�ctrico del pa�s (frente al 27% a junio de 2025). Por entonces, las dos grandes asum�an un goteo de salidas de clientes manejable por la incipiente competencia de las comercializadoras independientes.Nueve a�os despu�s, Iberdrola y Endesa arrastran una fuga de casi dos millones de usuarios, lo que significa que han rebajado su cuota de mercado conjunta por debajo del 63%, casi diez puntos porcentuales menos. Los datos confirman que el goteo es, en realidad, una fuga estructural que se ha acelerado desde la crisis de 2022.Esto no quiere decir, ni mucho menos, que el oligopolio el�ctrico est� herido de muerte. El proceso de liberalizaci�n del sector -que se inici� a finales de los 90 y se aceler� tras la primera d�cada de los 2000- ha situado a Espa�a como el pa�s de la Uni�n Europea con mayor n�mero de comercializadoras de luz, con una base de 400 firmas. Pese a ello, el espa�ol est� todav�a lejos de ser un mercado atomizado, pues las grandes energ�ticas verticalmente integradas todav�a acaparan mucho m�s de la mitad de los suministros.Pero la foto de las cinco grandes s� ha cambiado. En 2016 este club lo formaban Iberdrola, Endesa, Naturgy, Viesgo y EDP. En 2025, las dos �ltimas dejaron paso a Repsol -que compr� Viesgo en 2018- y TotalEnergies - que adquiri� la cartera de clientes residenciales de EDP en 2020-. Hace nueve a�os, este grupo manten�a un control absoluto, con el 90% de los puntos de suministro. A junio de 2025, la cuota conjunta de las Big 5 ha ca�do casi ocho puntos, hasta el 82,2%, en favor de las comercializadoras independientes.El asalto de RepsolRepsol ha dibujado el crecimiento m�s mete�rico de la historia del sector el�ctrico. Por un lado, gracias a una agresiva campa�a de operaciones corporativas. La m�s reciente, la adquisici�n en 2023 de una participaci�n mayoritaria de la comercializadora de luz y gas CHC Energ�a, que le propuls� con un repunte de 350.000 nuevos usuarios.Adem�s, el grupo que dirige Josu Jon Imaz ha exprimido sin complejos su naturaleza de gran petrolera para captar miles de clientes de luz con descuentos directos en su red de gasolineras, lo que ha bautizado como estrategia multienerg�a. Solo en el segundo trimestre de 2025, Repsol logr� un saldo positivo de 104.000 nuevos puntos de suministro.'Boda' con las telecosEndesa e Iberdrola han contraatacado activando nuevas f�rmulas para captar y, sobre todo, retener clientes. Por ejemplo, aline�ndose con grandes telecos. Endesa firm� en noviembre un acuerdo con MasOrange y, el pasado lunes, Iberdrola anunci� una alianza con Vodafone Espa�a.La l�gica es la misma en ambos casos: que cada socio pueda aprovechar la base de clientes del otro para reforzar su propia cartera v�a ofertas y campa�as de informaci�n. El acuerdo de Endesa incluy� la compra de Energ�a Colectiva, la comercializadora energ�tica digital de MasOrange, que le ha permitido sumar unos 350.000 clientes que la estad�stica de la CNMC todav�a no ha reflejado.
