Elon Musk no solo aspira a colocar SpaceX en el 'top ten' mundial por capitalizaci�n en su primer d�a de cotizaci�n, sino tambi�n a destronar a los grandes debuts burs�tiles de todos los tiempos.Si Elon Musk mantiene su hoja de ruta, el viernes SpaceX arrebatar� a Saudi Aramco el t�tulo del mayor debut burs�til de la historia. La petrolera saud� dio el salto a la Bolsa en 2019. Inicialmente, ten�a previsto captar alrededor de 25.000 millones de d�lares, igualando a Alibaba, que hasta ese momento ocupaba el trono.A diferencia del gigante chino, Saudi Aramco decidi� cotizar en su pa�s de origen para que la mayor�a de las acciones estuvieran en manos de inversores locales. Al no cotizar en d�lares, el baile de valor en divisas hac�a dudar a los analistas a la hora de hacer las quinielas sobre qu� compa��a se alzar�a finalmente con el t�tulo de la mayor OPV de la historia.No hubo necesidad de acudir al VAR. Saudi Aramco sorprendi� en el �ltimo minuto con una colocaci�n adicional de 450 millones de acciones sobre el n�mero previsto inicialmente. Al final, en su debut logr� 29.400 millones de d�lares, convirti�ndose desde entonces en la reina del parqu�.En su primer d�a de cotizaci�n, subi� un 10%, un �xito para una empresa de hidrocarburos y que, adem�s, no debut� en una de las grandes plazas mundiales. Se qued� lejos del 38% de subida que logr� en su debut Alibaba, ejemplo de que las compa��as tecnol�gicas siempre atraen la atenci�n en Wall Street.Y atenci�n es lo que se espera en el caso de SpaceX, que aspira no solo a una valoraci�n r�cord sino tambi�n a una demanda inicial sin precedentes en el parqu� que dispare sus t�tulos en las primeras horas en Bolsa, como ya ha ocurrido en los �ltimos meses con las salidas a Bolsa de fintech y empresas con alto componente tecnol�gico relacionadas con la inteligencia artificial (IA).SpaceX es famosa por su aspiraci�n de democratizar los viajes a Marte y conquistar hasta el �ltimo rinc�n del espacio, pero su negocio m�s rentable en estos momentos es su divisi�n de Internet por sat�lite y su nueva infraestructura para dar servicio a los gigantes de la IA, que le va a garantizar unos ingresos recurrentes gracias a los contratos que acaba de firmar con Alphabet (Google) y Anthropic.El televisivo analista estadounidense Jim Cramer especula con la posibilidad de que las acciones de SpaceX se disparen por encima del 100% en la primera jornada, aunque las previsiones m�s moderadas apuntan a un 30%.Sin embargo, no parece descabellado pensar en los tres d�gitos, sobre todo teniendo en cuenta los �ltimos precedentes. Hace un a�o, el neobanco Circle debut� con un alza del 180%, protagonizando un estreno hist�rico que seguro que Musk pretende superar, aunque en este frente lo tenga m�s dif�cil. SpaceX es una prueba de fuego para tomar el pulso al apetito de los inversores por la tecnolog�a, la IA, el espacio y las telecomunicaciones.El viernes, SpaceX tambi�n har� historia para el Nasdaq, que hasta ahora no contaba con ninguna de las mayores OPV en el top ten hist�rico. Y aunque solo tendr� una, se har� con la primera posici�n.R�nking1) Saudi AramcoTama�o de la OPV: 29.400 millones de d�lares.Bolsa: Tadawul (Arabia Saud�).Fecha de salida: 11/12/2019.La petrolera estatal saud� sali� a Bolsa como la pieza central de 'Vision 2030', el plan de Riad para monetizar parte de su activo m�s valioso y financiar la diversificaci�n econ�mica. La colocaci�n fue muy local, con fuerte peso de inversores saud�es y regionales.2) AlibabaTama�o de la OPV: 25.000 millones de d�lares.Bolsa: NYSE.Fecha de salida: 19/09/2014.Fundada por Jack Ma en Hangzhou (China), pas� de 'marketplace' B2B a gigante del comercio electr�nico, pagos, servicios en la nube y log�stica. Eligi� la Bolsa de Nueva York por la profundidad del mercado estadounidense y porque su estructura de gobierno corporativo encajaba mejor all�.3) SoftBank CorpTama�o de la OPV: 23.500 millones de d�lares.Bolsa: Tokio.Fecha de salida: 19/12/2018.Masayoshi Son lideraba la transformaci�n de SoftBank desde una operadora de telecomunicaciones hacia un fondo de inversi�n tecnol�gico. Fue el negocio original el que debut� en Bolsa para captar liquidez para el �rea de capital riesgo (Vision Fund) y apostar por la inversi�n en IA.4) Agricultural Bank of ChinayTama�o de la OPV: 22.100 millones de d�lares.Bolsa: Shangh�i/Hong Kong.Fecha de salida: 15/7/2010.Fue el �ltimo de los cuatro grandes bancos estatales chinos en salir a Bolsa. Su OPV form� parte de la modernizaci�n del sistema financiero chino tras a�os de expansi�n crediticia y recapitalizaciones p�blicas.5) ICBCTama�o de la OPV: 21.900 millones de d�lares.Bolsa: Shangh�i/Hong Kong.Fecha de salida: 27/10/2006.El mayor banco comercial chino debut� hace ya dos d�cadas en una operaci�n dual Hong Kong-Shangh�i que simboliz� la apertura parcial del sistema financiero chino al capital internacional. Antes de la OPV incorpor� inversores estrat�gicos como Goldman Sachs o Dresdner Bank.6) AIA GroupTama�o de la OPV: 20.510 millones de d�lares.Bolsa: Hong Kong.Fecha de salida: 29/10/2010.La aseguradora asi�tica fue separada de AIG tras el rescate de la matriz durante la crisis financiera. Su salida a Bolsa sirvi� para devolver ayudas y simplificar su estructura. La OPV convirti� a AIA en una filial con entidad propia que opera como franquicia de seguros de vida en Asia.7) VisaTama�o de la OPV: 19.700 millones de d�lares.Bolsa: NYSE.Fecha de salida: 19/03/2008.La red de pagos sali� a Bolsa en plena crisis financiera, pocos meses antes de la quiebra de Lehman. La operaci�n transform� su estructura de asociaci�n bancaria en una compa��a cotizada global, dot�ndola de capital y liquidez. Ha sido la mayor OPV de EEUU hasta el momento.8) General MotorsTama�o de la OPV: 18.150 millones de d�lares.Bolsa: NYSE.Fecha de salida: 18/11/2010.La OPV marc� el regreso de GM al mercado tras su quiebra y rescate p�blico de 2009. La operaci�n permiti� al Tesoro de EEUU empezar a reducir su participaci�n. El tama�o de la OPV ascendi� a 23.100 millones de d�lares si se incluyen las acciones convertibles preferentes.9) NTT DoCoMoTama�o de la OPV: 18.400 millones de d�lares.Bolsa: Tokio.Fecha de salida: 22/10/1998.La filial m�vil de NTT sali� a Bolsa en plena expansi�n de la telefon�a m�vil japonesa. Era un negocio de crecimiento dentro de un grupo heredero del antiguo monopolio p�blico de telecomunicaciones. La OPV permiti� poner precio al boom m�vil japon�s y financiar su desarrollo.10) EnelTama�o de la OPV: 16.600 millones de d�lares.Bolsa: Borsa Italiana y NYSE.Fecha de salida: 1/11/1999.La el�ctrica italiana fue privatizada en 1999 tras la liberalizaci�n del mercado el�ctrico. El Estado vendi� cerca de un tercio del capital para reestructurar la compa��a, reducir deuda p�blica y ampliar el accionariado minorista. Fue una de las mayores privatizaciones de Europa.
De Aramco a Enel: SpaceX desaf�a a las mayores OPV de la historia
Si Elon Musk mantiene su hoja de ruta, el viernes SpaceX arrebatar� a Saudi Aramco el t�tulo del mayor debut burs�til de la historia. La petrolera saud� dio el salto a la Bolsa...













