Emissão ocorre em um momento de retomada das ofertas de títulos de dívida, especialmente nos mercados de papéis sem isenção fiscal Cemig vai emitir R$ 1,5 bi em debêntures para reembolsar investimentos — Foto: Acervo Cemig A Cemig Geração e Transmissão pretende captar até R$ 2 bilhões em debêntures corporativas. A emissão ocorre em um momento de retomada das ofertas de títulos de dívida, especialmente no mercado de papéis sem isenção fiscal, após um período de redução das operações. O plano da companhia é usar o dinheiro na gestão do fluxo de caixa, incluindo o reembolso de investimentos. A emissão será feita em série única, com os títulos vencendo em cinco anos. A remuneração será definida após procedimento de coleta de intenções, programado para o dia 12 deste mês. O esperado é que a taxa chegue, ao máximo, a CDI mais 0,7% ao ano, com amortização a partir do quarto ano. A agência de classificação de risco Fitch atribuiu o rating “AAA(bra)” à proposta de emissão. Segundo os analistas, as notas do grupo Cemig refletem “a sua diversificada base de ativos e a robusta geração de caixa operacional no setor elétrico brasileiro”, além do “sólido perfil financeiro, com expectativa de alavancagem financeira em patamares moderados nos próximos anos, apesar dos esperados fluxos de caixa livre (FCFs) negativos, decorrentes de seu agressivo plano de investimentos”. O Bradesco BBI é o coordenador líder da oferta. A Caixa também atua na operação.