Bper Banca lancia un’offerta pubblica di scambio sulla Banca Popolare di Sondrio, nel giorno in cui quest’ultima ha annunciato utili record per il 2024 e un incremento della cedola a 0,80 euro per azione. Lo rende noto Bper in un comunicato precisando che l’offerta, che è condizionata alle autorizzazioni regolamentari previste dalla normativa applicabile e all’avveramento delle condizioni di efficacia espressamente indicate, «è finalizzata ad acquisire almeno una partecipazione superiore al 50% del capitale sociale dell’Emittente, che consentirà all’Offerente di esercitare il controllo di diritto sull’Emittente». Il primo azionista di entrambi gli istituti è il gruppo Unipol, che detiene il 24% di Bper (19% in azioni e il restante tramite swap) e il 19% di Popolare Sondrio.
Il prezzo dell’Ops
Il rapporto di concambio è stato fissato in 1,450 azioni di nuova emissione di Bper per ogni azione esistente di Bp Sondrio. Assumendo come riferimento i prezzi ufficiali delle azioni di Bper e di Bp Sondrio registrati il 5 febbraio 2025, tale rapporto di cambio comporta un prezzo implicito di offerta pari a 9,527 euro per azione dell’Emittente, un premio pari a circa il 6,6% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni dell’Emittente rilevato in data 5 febbraio 2025 e un premio del 10,3% rispetto alla media ponderata degli ultimi tre mesi. Il valore complessivo dell’operazione è di circa euro 4,3 miliardi, interamente in azioni.